FINRA multa a Virtu por abuso desde 2013
A Virtu Americas LLC acabou de receber várias multas por diferentes violações e falhas em 2013. Além disso, a FINRA encontrou stop orders e certas ordens executadas antes da abertura do mercado.
As alegações estão centradas em torno de execuções e prioridades em ordens pendentes de maio de 2013 a setembro de 2019. Durante este período, a corretora executou 35% de suas ordens OTC fora deseus sistemas Manning sem nenhuma metodologia escrita.
Tal falha criou um “risco substancial,” ou como o supervisor descreveu, dado ao impacto da empresa no mercado OTC.
Manusear ordens antes da abertura do mercado fornece preços de negociação que beneficiam o formador de mercado, mas a FINRA os considerou uma perturbação do mercado.
A Virtu foi descrita como um dos maiores formadores de mercado OTC na negociação de dólar e no volume de ações.
Usando estratégias de alta frequência, a Virtu compra e vende preços enquanto lucra com os spreads de compra e oferta. A empresa produz no mercado mais de 25.000 instrumentos financeiros em 235 escritórios através de 36 países ao redor do mundo.
A corretora pagou um total de US$ 125.000 para a liquidação.
Aquisição de 2017 da Virtu
A Virtu Financial adquiriu então a rival KCG Holdings, Inc, agora a Virtual Americas LLC, por US$ 1,4 bilhão em dinheiro em 2017.
Comentando sobre a aquisição, o CEO da empresa, Douglas A. Cifu, descreveu a KCG como o encaixe perfeito com as prioridades estratégicas da Virtu. “As ferramentas analíticas de propriedade e de algoritmo superior” da KCG os ajudou a ampliar a expertise tecnológica para o fluxo de ordens do cliente de atacado.
Ambas companhias usam tecnologia para eficiência do mercado e os profissionais das empresas poderão conquistar muito mais juntos.
O adquirente fundou a transação de Caixa e o refinanciamento da dívida com empréstimos brutos de US$ 1,65 bilhão.
Antes da aquisição, a KCG Holdings, Inc, era um provedor de serviços de negociação de títulos de varejo e institucional.
As ações totais chegaram à US$ 9 bilhões em junho de 2017 após um crescimento mensal de 3,6%, dobrando o número do ano anterior em US$ 4 bilhões.
As ações dos EUA atingiram US$ 28,7 bilhões, outro aumento mês a mês e ano a ano.
Entretanto, no seu último ano como KCG, suas ações dos EUA caíram 11,6% a US$ 221,4 milhões.
