O dólar americano caiu na segunda-feira (13)

O dólar negociou no vermelho na segunda-feira. Isso ocorreu depois que novos dados sugeriram que o Banco Central dos EUA pode ser menos agressivo em seu ciclo de alta. Especialmente após o governo tentar minimizar os possíveis danos do colapso repentino do Silicon Valley Bank (SVB).

Devido isso, as autoridades americanas emitiram várias medidas hoje cedo, incluindo a garantia aos clientes do SVB que recuperariam o acesso aos seus depósitos a partir de segunda-feira. 

Além disso, o regulador financeiro do estado de Nova York fechou o Signature Bank de Nova York no domingo. No entanto, o governo afirmou que seus depositantes não perderiam nenhum dinheiro.

Ao mesmo tempo, o Federal Reserve (Fed) também interveio, declarando que lançaria fundos adicionais para conceder empréstimos a várias instituições depositárias. Dessa maneira, a agência fará isso por meio de um Programa de Financiamento a Prazo do Banco, outra novidade.

Apesar dessas medidas, a turbulência do mercado cambial foi considerável hoje. O colapso do SVB pesou no sentimento dos investidores e os traders acreditam que o Fed não continuará elevando suas taxas de juros, especialmente não em substanciais 50 pontos-base. 

Anteriormente, os participantes do mercado esperavam tal aumento em março. Porém, a nova turbulência deu ao Banco Central outras tarefas nas quais se concentrar.

Com esse cenário, alguns analistas preferem esperar pelos dados de inflação na terça-feira antes de oferecer suas previsões. Vale notar que esses dados fornecerão informações adicionais sobre o curso que o Fed pode seguir.  

Enquanto isso, na segunda-feira, o índice do dólar caiu 0,55% em relação à cesta das seis principais moedas. Dessa forma, chegando perto de mínimas de um mês em 103,67 e subindo ligeiramente para 104,12.

Além de tudo, os traders estão precificando uma chance de quase 60% de o Banco Central manter sua taxa atual. Há também uma chance de 40% de um aumento de 25 pontos base. Por outro lado, o Goldman Sachs anunciou que o Federal Reserve provavelmente não entregaria outro aumento de taxa em sua reunião de 22 de março.

Como está a negociação do iene japonês? 

Normalmente, as moedas de refúgio sobem quando há alguma perturbação nos mercados. Vale lembrar que o dólar é um dos portos seguros mais fortes, mas considerando que foi afetado pela queda do SVB, o iene e o franco se beneficiaram.

Dessa forma, o iene japonês subiu 1,5% para 133,03 por USD e disparou para seu nível mais alto em quase um mês. Ao mesmo tempo, o franco suíço subiu em relação à moeda americana. Logo, o dólar caiu 0,8% em relação ao franco, sendo negociado a 0,9140, finalmente.

Já a moeda comum também se beneficiou da queda do dólar e saltou 0,29% para US$ 1,0670. Além disso, anteriormente o euro disparou para uma alta de quase um mês em US$ 1,0737. 

Agora, os investidores aguardam a reunião de política do Banco Central Europeu que acontecerá na quinta-feira. Enquanto isso, os participantes do mercado esperam que o Banco Central Europeu (BCE) anuncie um aumento de 50 pontos base e ofereça dicas sobre a futura política de aperto.

Na segunda-feira, a libra esterlina subiu 0,39% e foi negociada a US$ 1,2082 durante a sessão. Além disso, o dólar da Nova Zelândia subiu 1%, chegando a US$ 0,6194 e o dólar australiano também subiu 0,87%, para US$ 0,6639. 

E as moedas emergentes (EM)? 

As moedas dos mercados emergentes subiram na segunda-feira graças à queda do dólar. Dessa maneira, o índice de moedas de mercados emergentes do MSCI saltou 0,5% hoje e disparou para um pico de quase um mês no início da sessão.

Vale notar que as moedas emergentes pareciam estar em sua melhor sessão desde o início de 2023. Assim, o rublo russo disparou 0,8% em relação ao dólar, enquanto o rand da África do Sul subiu 0,9%. 

Normalmente, as moedas emergentes florescem quando o dólar cai, consequentemente, o dólar forte pesou fortemente sobre elas nas últimas semanas. No entanto, analistas apontaram que o fechamento do SVB é a maior falência de um banco nos Estados Unidos desde a crise financeira de 2008-2009.

Chris Turner, chefe global de estratégia do ING, afirmou que o Banco Central dos EUA agiu muito rapidamente para restaurar a confiança no sistema bancário do país. Foi uma jogada inteligente, considerando que a segunda maior quebra de banco da história ocorreu na sexta-feira. 

No entanto, isso também significa que o Federal Reserve provavelmente não será capaz de entregar um aumento de taxa de 0,50 ponto percentual em sua próxima reunião em 22 de março, já que terá primeiro que emitir novas medidas de liquidez para o sistema bancário dos Estados Unidos.

Por fim, na segunda-feira, a liderança do baht tailandês também se recuperou. Mas a lira da Turquia permaneceu estável mesmo com os novos dados do déficit em conta corrente do país, que aumentou para US$ 9,85 bilhões em janeiro.