Desempenho das ações da NRGU e tendências de mercado

Os ETNs MicroSectors oferecem uma maneira econômica de acessar setores específicos do mercado com foco na indústria das chamadas “ Big Oil”. Dentro da linha, os investidores podem obter +3x de exposição alavancada e -3x de exposição alavancada inversa ao desempenho do Solactive MicroSectors US Big Oil Index. 

O Solactive MicroSectors US Big Oil Index compreende 10 ações altamente líquidas que representam empresas líderes no setor de petróleo e energia dos EUA. O que diferencia este índice é a sua composição ponderada de forma igual em todas as 10 ações, criando uma referência de desempenho distinta que enfatiza uma abordagem de investimento orientada para o valor. 

Ao contrário dos índices ponderados pela capitalização de mercado, que podem ser fortemente influenciados por algumas grandes empresas, um índice ponderado equitativamente promove uma carteira mais diversificada . 

O preço das ações da NRGU era de US$ 432,55, no momento em que este artigo foi escrito. Vale ressaltar que o retorno total diário de 1 ano foi de -2,07%. 

Notas negociadas em bolsa alavancadas

Notas Negociadas em Bolsa (ETNs) alavancadas são instrumentos financeiros complexos projetados para fornecer exposição ampliada a um índice, ativo ou desempenho de referência subjacente. 

Estes produtos de investimento destinam-se a investidores experientes que procuram capitalizar os movimentos do mercado a curto prazo. Ainda assim, apresentam riscos significativos e podem não ser adequados para todos os investidores. Neste guia abrangente, exploraremos detalhadamente os ETNs alavancados, abordando sua definição, como funcionam, seus benefícios, riscos e algumas considerações importantes.

Definição e características básicas

Os ETNs alavancados são um tipo de Produto Negociado em Bolsa (ETP) que visa fornecer múltiplos (normalmente 2x ou 3x) dos retornos diários ou mensais de um índice, ativo ou referência subjacente. São estruturados como instrumentos de dívida emitidos por instituições financeiras, como bancos ou outros intermediários financeiros. 

Ao contrário dos Fundos Negociados em Bolsa (ETF), que detêm ativos subjacentes como ações ou obrigações , os ETNs não possuem quaisquer ativos. Em vez disso, são essencialmente notas promissórias sem garantia que acompanham o desempenho de um índice.

Principais características dos ETNs alavancados

Alavancagem : A principal característica dos ETNs alavancados é a alavancagem. Se você investir em um ETN alavancado 2x, ele buscará fornecer o dobro dos retornos diários do índice subjacente. Da mesma forma, um ETN alavancado 3x visa fornecer o triplo dos retornos diários. Esta alavancagem pode ampliar tanto os ganhos como as perdas, tornando estes produtos altamente voláteis.

Redefinição diária : ETNs alavancados normalmente reiniciam sua alavancagem diariamente. Isto significa que o gestor do fundo recalibra a exposição para manter o nível de alavancagem alvo em cada dia de negociação. Como resultado, o desempenho ao longo de vários dias pode desviar-se significativamente do múltiplo esperado dos retornos do índice.

ETFs inversos e bull/bear : Além dos ETNs alavancados tradicionais, também existem ETNs alavancados inversamente (também conhecidos como ETNs “bear” ou “short”) que procuram fornecer o desempenho oposto do índice subjacente. Por exemplo, um ETN alavancado -2x visa entregar o dobro do inverso dos retornos diários do índice.

Benefícios dos ETNs alavancados :

Retornos aprimorados : O principal benefício dos ETNs alavancados é o potencial para retornos amplificados. Os investidores que antecipam corretamente os movimentos do mercado a curto prazo podem utilizar estes produtos para aumentar os seus ganhos.

Diversificação : Podem fornecer exposição diversificada a várias classes de ativos, setores ou estratégias sem a necessidade de comprar ativos individuais.

Liquidez : São negociados nas principais bolsas de valores, oferecendo liquidez e facilidade de negociação durante o horário normal do mercado.

Exposição inversa : Os ETNs com alavancagem inversa permitem aos investidores lucrar com mercados em declínio ou cobrir posições existentes.

Riscos associados

Embora os ETN alavancados ofereçam potencial para maiores retornos, eles também apresentam riscos significativos, incluindo:

Volatilidade : São inerentemente mais voláteis do que os seus homólogos não alavancados. A composição dos retornos diários pode levar a perdas amplificadas em mercados turbulentos.

Decadência da alavancagem : Com o tempo, os ETNs alavancados podem sofrer “decadência da alavancagem” devido à redefinição diária da alavancagem. Isto significa que mesmo que o índice subjacente experimente retornos estáveis ​​ou ligeiramente positivos durante um período prolongado, o valor do ETN pode diminuir.

Foco no curto prazo : Esses produtos são projetados para negociações de curto prazo e não são adequados para investidores de longo prazo. Manter ETNs alavancados por um período prolongado pode resultar em desvios significativos dos retornos esperados. 

Erro de rastreamento : Podem não rastrear com precisão o múltiplo dos retornos do índice devido a fatores como taxas, custos de negociação e mecanismo de reinicialização diária.

Risco de contraparte : São emitidos por instituições financeiras e os investidores estão expostos ao risco de crédito do emitente. Se o emissor entrar em default, os investidores poderão perder todo o seu investimento. 

Falta de dividendos : Normalmente não pagam dividendos, o que pode ser uma desvantagem para investidores focados no rendimento.

Principais considerações para investidores

Antes de investir em ETN alavancados, os investidores devem considerar o seguinte:

Horizonte de investimento : Estes produtos são adequados para negociação e especulação de curto prazo. Os investidores de longo prazo deveriam procurar outro lugar. 

Tolerância ao risco : Devido à sua elevada volatilidade, os ETN alavancados são mais adequados para investidores com elevada tolerância ao risco que compreendem o potencial de perdas significativas.

Monitoramento : O monitoramento diário das posições ETN alavancadas é essencial devido ao recurso de redefinição diária.

Custos : Entenda as taxas associadas a esses produtos, incluindo taxas de administração e quaisquer custos comerciais.

Instrumentos alternativos : Considere se veículos de investimento alternativos, como opções ou contratos futuros, podem servir melhor aos seus objetivos de negociação ou de hedge .

Risco de crédito : Esteja ciente da qualidade de crédito do emissor, pois você está essencialmente emprestando dinheiro ao emissor quando investe em um ETN.

Em resumo, os ETNs MicroSectors oferecem um meio econômico de atingir setores de mercado específicos, particularmente o setor BIG OIL, enquanto o Solactive MicroSectors US Big Oil Index fornece exposição a uma seleção bem equilibrada de 10 ações-chave na indústria de petróleo e energia dos EUA. , incentivando uma estratégia de investimento diversificada e focada no valor.