Como os bancos negociam no mercado Forex

Os bancos representam os players mais importantes no mercado cambial. Além disso, seus lucros são grandes, já que possuem um papel fundamental no impacto dos volumes de negociação e na criação de volatilidade. 

Neste artigo, explicamos como os bancos operam Forex e como isso pode ajudá-lo em sua análise técnica.

O papel dos bancos no mercado Forex

Você já ouviu falar na expressão smart money (dinheiro inteligente, em português)? Se ainda não, esta é uma ótima oportunidade para aprender sobre este conceito, pois está intimamente ligado aos bancos e sua presença no Forex. 

Essa é uma estratégia que os bancos usam ao entrar e sair de posições Forex. As três partes principais das estratégias de negociação dos bancos são acumulação, manipulação e distribuição. Falaremos a seguir sobre esses métodos.

Em relação à análise fundamental e técnica, os bancos são 60% em fundamentos e apenas 20% em análise técnica. Como são provedores de liquidez e formadores no mercado de moedas estrangeiras, não precisam desenvolver estratégias complexas com base na análise de gráficos. No entanto, os principais indicadores que os bancos usam para negociar no Forex são suporte e resistência. 

Bancos, ou mercados interbancários, dirigem o mercado Forex. Devido a isso, suas estratégias são muito diferentes das dos traders de Forex de varejo. 

Os bancos estão entre os mais antigos e principais players do mercado Forex, o mercado financeiro global. 

Além disso, contribuem diariamente, por conta de seus recursos, para uma parte significativa do volume de atividade no Forex. O valor das transações financeiras que realizam pode chegar a trilhões de dólares diariamente.

No entanto, é importante destacar que a participação dos bancos comerciais nas transações diminuiu nos últimos 10 anos, com o aumento da intervenção de novos investidores, como fundos de pensão.

Forex é o maior mercado do mundo, com trilhões de dólares negociados diariamente de acordo com a Pesquisa Trienal do Banco Central. Graças à internet rápida e às plataformas de negociação, está disponível para negociação em todos os cantos do planeta.

Vale ressaltar que 60% de todos os traders vêm de bancos. O restante são corporações, fundos de hedge e traders individuais. 

Tenha em mente que os bancos estão na maioria das vezes fazendo transações em massa em nome de seus clientes. Já quando se trata de suas próprias contas, eles negociam 2 a 3 vezes por semana. 

Além de tudo, usam poucos indicadores técnicos em sua estratégia, baseando-se principalmente em fundamentos. Portanto, se você deseja negociar como um banqueiro, seu gráfico de análise de tecnologia deve estar repleto de dezenas de ferramentas desnecessárias.  

O que é uma Estratégia de Negociação Bancária?

Existem três fases principais na negociação de Forex quando se trata de bancos.

Fase de acumulação

Nesta fase, como participantes inteligentes do mercado monetário, os bancos começam a comprar e vender em pequenas quantias. Players de smart money têm enorme poder no mercado. Portanto, visam evitar a negociação de uma só vez, pois negociar grandes somas de uma só vez pode levar a grandes tribulações no mercado.

Então, eles entram no Forex com frequência, ganhando dinheiro acumulando pequenas posições. 

Como trader de varejo, você deve aprender a identificar esses eventos em gráficos analíticos. Depois de identificar onde os fabricantes de dinheiro estão acumulando, há uma grande chance de determinar a direção que esses jogadores estão buscando e se beneficiar disso. 

Fase de manipulação

Na fase de manipulação, como o próprio nome sugere, os bancos manipulam o mercado. Logo, esta fase cria uma tendência de curto prazo. 

A razão por trás da manipulação dos bancos é a necessidade de criação de liquidez dada a sua enorme posição comercial. Os bancos precisam manipular os comerciantes de varejo, fazendo-os seguir falsos impulsos no mercado antes de tomar a direção oposta para obter lucro.

Fase de distribuição

Após o acúmulo e a criação do falso push, é hora da fase de distribuição. Quando os mega bancos tentam empurrar os preços. 

Encontrar essa fase pode ser muito complicado, mas fundamental para uma negociação bem-sucedida no mercado. Então, se você deseja estar no topo da negociação no Forex, precisa observar atentamente essas três fases para tirar proveito disso.

Quem negocia em Forex

Além de traders individuais e bancos, os grandes players do mercado Forex são:

• Fundos de hedge; 
• Corporações;
• Bancos Centrais. 

O impacto dos bancos centrais no Forex

Fonte: economic.com

Os Bancos Centrais, apesar de seus poderes, têm uma força de ataque limitada, pois suas reservas representam apenas dois dias de negociação Forex! 

No entanto, continuam a influenciar fortemente os mercados criando ou retirando liquidez. É o que vêm fazendo desde 2007, desde a eclosão da crise do subprime. 

Outros praticam esse tipo de intervenção há mais tempo ainda. Como o caso da China, que controla rigidamente sua moeda e sua criação monetária. Assim como, o Japão, que tentou reviver sua economia por várias décadas emitindo enormes quantidades de ienes usado para comprar dólares.

Mais recentemente, após a eclosão da crise do subprime em 2007, o Federal Reserve dos EUA lançou um programa de criação monetária de grande escala, o Quantitative Easing (QE1 a QE4).

Vale observar que ao aumentarem as suas taxas, os Bancos Centrais criam movimentos reais de fundos nos mercados na medida em que todos os especuladores querem aproveitar o diferencial criado entre esta moeda e as que oferecem taxas menores. 

Mas o aumento das taxas também encarece o investimento e o crescimento, o que pode levar a uma desaceleração da economia. 

Por outro lado, ao baixarem suas taxas, procuram tornar suas poupanças menos atraentes para os especuladores. No entanto, estimulam a economia e podem gerar inflação. 

De todo modo, essas decisões podem surpreender os mercados. Entretanto, você deve saber que no longo prazo eles têm pouca influência, pois uma tendência longa já está bem marcada. 

Fundos de hedge e corporação

Os gestores de investimento negociam títulos estrangeiros e também especulam no mercado. Dada a sua crescente importância e especificidade, os fundos de hedge levantam suspeitas sobre a sua presumível capacidade para desestabilizar os mercados ou mesmo para os colocar em risco sistémico.

Conclusão

Conhecer todos os aspectos do comércio Forex é importante se você for um trader ambicioso. Portanto, entender a maneira como os bancos negociam e seu papel no mercado é fundamental.

Naturalmente, você não pode comparar sua atividade comercial com as de bancos e corporações. Mas pode observar as três partes de sua estratégia e procurar encontrar as quebras de tendência e falsos impulsos para tomar melhores decisões comerciais na negociação de moedas estrangeiras.