Capitalização de mercado e preço das ações de uma empresa

A capitalização de mercado é o valor de mercado total de uma empresa. A multiplicação do número de ações em circulação pelo preço das ações da empresa, determina o valor de mercado dessa empresa.

O preço das ações tem um valor proporcional e é relativo ao valor da empresa. Portanto, o preço das ações representa apenas uma alteração percentual no valor de mercado de uma empresa a qualquer momento.

Quaisquer alterações em uma porcentagem afetam o preço de uma ação, resultando em uma alteração percentual idêntica dentro do valor de mercado de uma empresa. Essa mudança é um dos principais motivos pelos quais os investidores parecem estar tão preocupados com os preços das ações. Por exemplo, se no mercado um preço cair $0,10, isso pode resultar em uma perda de $100.000 para um acionista que tem um milhão de ações.

PRINCIPAIS CONCLUSÕES

• A capitalização de mercado de uma empresa mede o valor de mercado dessa companhia.
• A quantidade de ações multiplicada pelo preço atual da ação é igual ao valor de mercado.
• Uma empresa com 50 milhões de ações, cada uma custando $100 poderia ter um valor de mercado igual a $5 bilhões.
• O valor de mercado da empresa classifica as ações. Elas têm uma divisão de big-caps e small-caps, sendo que um deles se refere a uma empresa com valor de mercado mais significativo e o outro se refere a uma empresa com um valor de mercado inferior.

Como determinar o preço de uma ação

De modo geral, a oferta e a demanda impulsionam os preços no mercado de ações. Depois de vender uma ação, o comprador e o vendedor trocam dinheiro pela propriedade das ações. O preço de compra das ações torna-se o novo preço de mercado. Depois de vender uma segunda ação, esse preço se torna o último preço de mercado e assim por diante.

Algumas fórmulas e técnicas quantitativas específicas são úteis para prever os preços das ações de uma empresa. O modelo de desconto de dividendos (DDMs), é baseado na ideia de que o preço recente de uma ação corresponde ao total de todos os seus pagamentos de juros futuros (depois de ser descontado ao valor presente). Ao definir a participação de uma empresa pela totalidade de seus futuros dividendos, os modelos de desconto de ações aplicam a TVM – a teoria do valor do dinheiro no tempo.

Em resumo, a capitalização de mercado da empresa é igual ao preço de sua ação multiplicado pelo número de ações.

Fórmula

Para o melhor entendimento, há uma fórmula:  número de ações x preço da ação = Capitalização de Mercado.

Há um evento denominado IPO = uma oferta pública inicial com uma capitalização de mercado da empresa estabelecida. Por meio desse processo, uma empresa paga a um banco de investimento, também conhecido como terceira parte, para usar técnicas de avaliação e fórmulas altamente complexas para determinar o valor de uma empresa. Eles também informam ao público o preço e quantas ações estão sendo vendidas. Por exemplo, uma empresa com um valor estimado em cerca de US$100 milhões pode querer distribuir 10 milhões de ações custando aproximadamente US$10 cada uma.

A oferta e a demanda determinam o preço das ações da empresa no mercado, após a mesma decidir abrir o seu capital e suas ações começarem a ser negociadas na bolsa de valores. Caso haja uma alta procura por suas ações devido a alguns fatores favoráveis, o preço subirá. Se o futuro potencial de crescimento da empresa não parecer ser razoável, os vendedores das ações poderão diminuir o seu custo.

Mal-entendido sobre a capitalização de mercado

Devemos observar que a capitalização de mercado não pode medir o valor dos ativos de uma empresa. Somente uma análise cuidadosa dos fundamentos da empresa pode fazer isso. Essa estimativa de valor é uma forma incompleta de avaliar uma empresa porque a base de seu preço de mercado não é capaz de refletir quanto vale uma parte da empresa. O mercado às vezes supervaloriza ou subestima as ações. O preço de mercado só pode determinar quanto ele está disposto a pagar pelas ações e não quanto elas, de fato, valem. 

Além disso, mede o preço de compra de todas as ações de uma empresa. Contudo, a capitalização de mercado não é capaz de determinar o valor que uma empresa pode custar para obter em uma transação efetiva.

Às vezes, as pessoas usam uma capitalização de mercado como sinônimo do valor de mercado de uma empresa. Portanto, é essencial ter em mente que uma capitalização de mercado se aplica apenas ao valor de mercado dos ativos de uma empresa, em vez de incluir seu valor de mercado geral, incluindo o valor de sua dívida ou investimentos.