BlackRock aguarda aprovação da SEC para negociação de opções

Os mercados de criptomoedas estão agitados com as notícias da proposta da BlackRock à SEC. Na terça-feira, 6 de agosto de 2024, a empresa multinacional americana de investimentos entrou com uma petição envolvendo negociação de opções. Ela quer listá-las em seu fundo negociado em bolsa Ethereum (ETF) e iShares Ethereum Trust (ETHA).

A BlackRock enviou sua proposta à SEC por meio da Nasdaq International Securities Exchange. Fundada em 1988, essa empresa inicialmente lidava com gestão de risco empresarial. No entanto, hoje em dia, é a maior gestora de ativos do mundo. Os últimos relatórios mostram que a empresa vem administrando mais de US$ 10 trilhões em ativos desde o final de 2023.

Além disso, está lidando com criptomoedas e, embora alguns acreditem que os ativos digitais não são confiáveis ​​e as exchanges de criptomoedas são muito voláteis para a paz de espírito, esse mercado ainda é um dos maiores do mundo. E agora, a BlackRock quer usar sua experiência com ETFs de commodities para obter sucesso semelhante com moedas digitais.

A empresa declarou que se a SEC aprovar o projeto, ela começará introduzindo ativos do iShares Ethereum Trust, todos eles consistindo apenas de Ethereum. A Coinbase manterá o último. Por outro lado, o Bank of New York Mellon terá os ativos em dinheiro em sua posse.

Para evitar complicações e garantir a segurança, o trust se absterá de se envolver em staking de ETH. Além disso, a Nasdaq anunciou que este projeto permitirá que ela crie mais ferramentas de investimento para Ethereum. Ele também visa tornar a tecnologia blockchain Ethereum e criptos mais acessíveis para investidores que preferem mercados tradicionais.

Isso significa que a Nasdaq pode eventualmente vender criptomoedas nesses mercados, e isso é um grande sucesso, de fato. Afinal, muitas pessoas veem as finanças descentralizadas (DeFi) como o futuro, e esse movimento pode atrair milhões de clientes para o mundo cripto.

Como funcionará a proposta da Nasdaq?

De acordo com a BlackRock, os ativos mantidos pelo iShares Ethereum Trust não serão os mesmos que investir em ETH diretamente. Os investidores estariam comprando no trust, em vez de comprar as criptomoedas ETH específicas.

No entanto, isso lhes dará alguma exposição ao Ethereum. O alvo da empresa são investidores tradicionais, que preferem lidar com ativos mais familiares. Muitos evitam as exchanges de criptomoedas por causa de sua imprevisibilidade, mas agora podem ter uma chance de negociá-las no mercado de títulos públicos.

Além disso, o mercado de opções permitirá que as pessoas comprem ou vendam um ativo por um preço específico antes de uma data específica. Há muitos tipos de ativos disponíveis, como ações, commodities, ETFs. Os traders geralmente preferem comprar opções, pois essa forma de investir os protege contra perdas potenciais.

Além disso, as opções oferecem muito mais flexibilidade em comparação aos futuros. Os participantes do mercado podem decidir por si mesmos quando entrar ou sair das negociações.

Quais são as chances da BlackRock alcançar sucesso nesse empreendimento?

Assim como a Nasdaq, a BlackRock tem muita experiência em listar várias opções como trusts. No entanto, ela tem trabalhado principalmente com commodities. Por exemplo, construiu o iShares COMEX Gold Trust e o iShares Silver Trust. Como resultado, a empresa sabe o que está fazendo e pode facilmente adicionar opções às marcas spot de ETF de criptomoeda.

Além disso, a BlackRock é uma das principais emissoras de ETFs spot BTC e ETH nos Estados Unidos. Dados da SoSo Value mostram que os ativos líquidos do iShares Bitcoin Trust (IBIT) da empresa atingiram US$ 18,28 bilhões na segunda-feira, 5 de agosto de 2024. Esse número torna o último o maior ETF spot BTC do mundo.

James Seyffart, analista de ETF na Bloomberg Intelligence, discutiu a proposta da Nasdaq sobre adicionar opções em ETFs de ETH. Ele espera que a SEC anuncie sua decisão final por volta de quarta-feira, 9 de abril de 2025.

Afinal, a SEC não é a única agência que toma essa decisão. Ela tem que discutir o assunto com outras instituições, como a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) e a Options Clearing Corporation (OCC).

Enquanto isso, o iShares Ethereum Trust (ETHA) da BlackRock está prosperando. De acordo com o último relatório, seus ativos líquidos atingiram US$ 568,65 milhões. Como resultado, este fundo está atualmente classificado como o terceiro maior ETF spot ETH no mercado americano.

Apesar da volatilidade dos mercados globais, os ETFs spot Ethereum têm desfrutado de fortes entradas de caixa. O ETHA ganhou mais, graças ao registro da Nasdaq. Na terça-feira, 6 de agosto, ganhou mais de $ 108 milhões após anunciar a notícia.

O que a presidente de uma loja de ETFs pensa sobre esses acontecimentos?

Nate Geraci, presidente da ETF Store, afirmou que o BlackRock Ethereum ETF pode em breve ganhar um lugar entre os 10% dos principais lançamentos de ETF em 2024. O Bitcoin ETF IBIT da empresa já alcançou esse feito. Além disso, as saídas deste último têm diminuído constantemente. Isso indica que o fundo é forte e está se desenvolvendo bem. Consequentemente, os investidores estão esperando por boas notícias sobre o fundo Bitcoin ETF em um futuro próximo.

No processo, a Nasdaq e a BlackRock declararam que oferecer opções no fundo fornecerá aos traders e investidores uma ferramenta adicional para investir. Isso beneficiará muito os participantes do mercado, permitindo que invistam com custos mais baixos.

Na terça-feira, o preço do ETH disparou para mais de US$ 2.500. Ao mesmo tempo, o mercado global mostrou uma forte recuperação. Ele tem sido negociado em território de baixa nos últimos dias devido a temores de uma recessão nos EUA. Mas a Nasdaq conseguiu banir esses medos por enquanto com seu passo revolucionário.

O que a SEC decidirá?

A especulação é abundante sobre esse assunto, com analistas e investidores tomando partido. No entanto, rumores dizem que a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA pode ter concordado com essa proposta. Claro, é apenas uma aprovação preliminar, mas se o sentimento da agência for positivo, isso abrirá caminho para a Nasdaq muito mais facilmente.

Alguns traders já estão comprando os ETFs em antecipação. De acordo com o relatório, a SEC aprovou três requerentes, BlackRock, VanEck e Franklin Templeton. No entanto, outros também estão tentando obter permissão para seus projetos.

Além disso, alguns analistas esperam que oito ETFs spot de Ether sejam lançados ao mesmo tempo. De acordo com algumas notícias, a SEC deu ordens finais aos gestores de ativos, que estão quase prontos para lançar ETFs de Ether.

O analista de ETF Eric Balchunas observou que a agência deu aos emissores tempo até terça-feira, 16 de julho de 2024, para enviar seus registros S-1 finais. Todos os requerentes devem anexar o valor da taxa aos seus ETFs spot Ether quando enviarem suas propostas revisadas.

Se a SEC aprovar o registro da Nasdaq e da BlackRock, isso pode mudar o mundo das criptomoedas, tornando a negociação de moedas digitais muito mais fácil para investidores tradicionais. Afinal, esse mercado é vasto e poderoso, com capitalização de mercado substancial. Mas ele tem o potencial de alcançar muito mais e esse projeto definitivamente ajudaria com esse objetivo.