Bitcoin caiu das máximas de US$ 10.000 para US$ 9.000
Em menos de 28 horas, o preço do Bitcoin (BTC) caiu de US$ 10.160 para US$ 9.012 na BitMEX, caindo 11,3%. Além disso, coincidiu com um declínio acentuado de 5,6% em relação à Dow Jones Industrial Average (DJIA).
Três fatores principais desencadearam a inesperada tendência de baixa do Bitcoin; a liquidação de US$ 78 milhões em posições long; relacionamento com o mercado de ações desde março de 2020; e a força da zona de resistência plurianual de US$ 10.500.
O preço do Bitcoin em 13 de março passado caiu para tão baixo quanto US$ 3.600 na BitMEX. Então, o movimento liquidou mais de um bilhão de dólares em posições futuras. A tendência de baixa se tornou muito poderosa que tecnicamente o BTC poderia ter chegado a zero.
O CEO da principal Exchange de derivativos, a FTX, Sam Bankman-Fried, afirmou que a queda do Bitcoin para US$ 4.000: “R era enorme hoje. Havia liquidações sem fim, e a BitMex era basicamente inexistente. Isso significa que o BTC pode chegar a 0. Mas não chegou”
Depois disso, os dados da Skew mostraram que o Bitcoin havia se correlacionado de alguma forma com o mercado de ações dos EUA.
Pouco antes do declínio no preço do BTC para tão baixo quanto US$ 9.012, em 11 de junho, os dados de pré-mercado do Dow Jones sinalizaram uma queda de 900 pontos. Além disso, o Dow caiu cerca de 3% durante um pregão fora do horário de negociação – antes da abertura do mercado de ações dos EUA.
No momento em que as ações caíram, o preço do Bitcoin seguiu em breve. Então, a correção do mercado de ações não causou necessariamente a queda do BTC. Em vez disso, a incerteza em todas as classes de ativos pode ter alimentado um declínio de curto prazo para o BTC.
Além disso, outros ativos e reservas de valor caíram simultaneamente. Em duas horas, o ouro despencou 1%, apesar de seu novo impulso desde o início de junho.
Preço do BTC
A primeira queda no preço do Bitcoin fez com que um imenso número de contratos longs no mercado de futuros fosse liquidado. Para o mercado de futuros do BTC, os traders usam alavancagem que varia de 1x a 125x para negociar Bitcoin com risco adicional. Então, uma alavancagem mais alta torna o BTC vulnerável a uma retração acentuada em um curto período.
Na BitMEX, em uma hora, eles liquidaram aproximadamente US$ 50 milhões em contratos futuros.
Na queda recente, o mercado de futuros pode ter afetado o preço do Bitcoin mais fortemente. E isso ocorreu devido ao volume do mercado spot caindo desde o início de maio.
Além disso, essa queda ocorreu em um ponto crucial para o preço do Bitcoin em um sentido técnico.
Antes, a faixa de US$ 10.000 a US$ 10.500 serviu como uma importante faixa de resistência de vários anos. Mas em outubro de 2019 e fevereiro de 2020, o BTC caiu 39% e 65% após a rejeição de US$ 10.500.
Fase crítica
Além disso, uma confluência de Bitcoin chegando a uma área crítica de liquidez, uma queda repentina do mercado de ações dos EUA e a liquidação de dezenas de milhões de dólares em posições long causaram uma rápida liquidação.
Olhando para o curto e médio prazo, a fonte mais massiva de pressão de venda do Bitcoin são os mineradores.
Até agora, os dados do ByteTree indicam que as mineradoras não estão vendendo mais do que as minas diariamente, e isso é cerca de 900 BTC por dia.
No caso, as mineradoras começam a vender mais Bitcoin do que suas receitas diárias para cobrir perdas operacionais e a liquidação no mercado de futuros continua decidindo a tendência de preços de curto prazo para o Bitcoin.
