Ação da FSR: dinâmica atual e perspectiva futura

Nos últimos anos, os investimentos em veículos elétricos (VE), incluindo ações de FSR, experimentaram volatilidade significativa. Embora o aumento inicial nas ações de VE após a pandemia tenha trazido ganhos substanciais, uma queda persistente desde 2022 impactou vários fabricantes, levando a perdas financeiras para muitos investidores.

O principal desafio que as ações de VE enfrentam hoje é o aumento das taxas de juros. Dado que veículos elétricos são compras caras, os compradores geralmente precisam fazer empréstimos para cobrir os custos de muitos modelos de ponta. 

Consequentemente, taxas de juros mais altas levaram a um declínio notável nas vendas, já que os custos de empréstimos aumentados afastam clientes em potencial. Além disso, reduções no preço das ações se tornaram cada vez mais comuns, já que os fabricantes de VEs lutam para manter sua fatia de mercado existente.

À luz dessas condições, muitas ações atuais de veículos elétricos parecem particularmente pouco atraentes. Especialmente aquelas de startups com pouca probabilidade de atingir lucratividade no curto prazo. Nesse contexto, vamos nos aprofundar na discussão sobre ações da Fisker. A Fisker é uma empresa automotiva com poucos ativos especializada em design e produção de veículos elétricos. Neste artigo, vamos avaliar se ela demonstra forte potencial de investimento.

Decisões recentes da empresa

A Fisker ( OTC: FSRNQ) é uma empresa automotiva asset-light especializada em projetar e produzir veículos elétricos. A empresa tem como objetivo comercializar e vender seus veículos diretamente aos consumidores por meio de uma plataforma digital exclusiva. 

Para esse assunto, a empresa abrange o aplicativo e o site Flexee. A Fisker mira estrategicamente três segmentos distintos dentro do mercado de VE. 

Em março de 2024, a Fisker reduziu drasticamente o preço de seu único modelo, o Ocean SUV. A mudança ocorreu quando a empresa enfrentou problemas de liquidez e a ameaça iminente de suas ações serem retiradas da lista, de acordo com Richard Clough, da Bloomberg, citando uma declaração da empresa. 

A redução mais significativa tem como alvo o topo de linha Ocean Extreme. Na época, a Fisker cortou seu preço de US$ 24.000 para US$ 37.499. Além disso, reduzirá os preços de outras versões do Ocean. Essa estratégia visa posicionar o SUV como uma opção mais acessível e atraente no mercado de VE.

Gráfico de 5 dias FSRNQ/USD

A agitação mais recente: preço das ações da FSR hoje

A Fisker relatou resultados decepcionantes na última sessão de lucros. Os lucros por ação da empresa no quarto trimestre foram de -$1,33, ficando aquém da previsão de ações da FSR em $1,20, com receita de $200 milhões ficando $110 milhões abaixo das expectativas. 

Apesar de produzir 10.193 ativos em 2023, a Fisker só conseguiu entregar 4.900 unidades em 12 países. O valor resultante ficou significativamente abaixo de suas projeções. Consequentemente, as margens de lucro da empresa permanecem notavelmente baixas.

Devido a perdas significativas, a empresa está reduzindo sua força de trabalho em 15%, e decidiu mudar para um novo modelo de concessionária. Parece que a gerência da empresa está ficando cada vez mais ansiosa sobre o futuro do negócio, especialmente porque suas ações não estão mais na lista das principais ações de bolsa. 

A Fisker prevê entregar apenas 20.000 a 22.000 ativos em todo o mundo em 2024. Enquanto isso, está esgotando suas reservas de caixa e diluindo severamente o valor para os acionistas. Converter suas notas conversíveis em ações pode diminuir ainda mais as participações de propriedade dos investidores restantes.

A maioria dos analistas acredita que as perspectivas de sobrevivência de longo prazo da Fisker são mínimas. Mesmo que a empresa continue no mercado, uma diluição significativa provavelmente deixará os acionistas com perdas substanciais. O conselho de investidores experientes é ficar longe das ações da FSR completamente.

O preço de suas ações têm um valor RSI de pouco mais de 66. Portanto, sugere que pode estar um pouco sobrecomprado pelos investidores. O Índice de Força Relativa (RSI) é usado principalmente para avaliar a velocidade com que os investidores compram ou vendem ações, podendo influenciar as flutuações de preço.

Projeções de analistas com base no desempenho insatisfatório contínuo

Nos últimos três meses, os principais analistas de Wall Street forneceram metas de preço de 12 meses para ações (FSR) em vários fóruns. A meta média é de US$ 1,11, com projeções variando de uma máxima de US$ 2,00 a uma mínima de US$ 0,75. Essa meta média sugere um aumento potencial de 1138,15% em relação ao preço mais recente de US$ 0,09.

As vendas projetadas da Fisker para o próximo trimestre são de US$ 176,04 milhões, com expectativas variando de US$ 59,00 milhões a US$ 299,30 milhões. No último trimestre, a empresa reportou vendas de US$ 200,10 milhões. Nos últimos 12 meses, a Fisker não excedeu suas estimativas de vendas, enquanto a indústria mais ampla superou, ultrapassando as estimativas de vendas 57,83% das vezes. No ano passado, a empresa teve um desempenho notavelmente inferior em relação às suas contrapartes da indústria.

Os lucros projetados da Fisker para o próximo trimestre estão em -$0,17. A expectativa para o futuro varia entre -$0,24 e -$0,10. No trimestre anterior, a empresa registrou um EPS de -$1,23. No ano passado, só superou suas estimativas de EPS 25% das vezes. Enquanto isso, sua indústria atingiu isso 62,07% das vezes. A Fisker teve um desempenho notavelmente inferior ao longo do último ano em relação aos seus pares da indústria.

Considerações finais

Investidores que desejam participar de uma discussão sobre ações FSR ou comprar ações devem lembrar que ações retiradas da lista são normalmente vistas como investimentos de alto risco. Isso ocorre porque elas não aderem mais aos mesmos padrões regulatórios e de relatórios que as ações listadas. Portanto, é crucial pesquisar o histórico e avaliar os riscos associados antes de investir.