Quelle valeur acheter en bourse ?

Quelle valeur acheter en bourse ? Si la question semble complexe de prime abord, il n’en demeure pas moins que la réponse – ce qui est rare – demeure simple. Zoom sur les indices boursiers, sur le parcours du trader mais plus encore sur les facteurs qui permettent d’analyser de façon macroéconomique les marchés financiers, afin de dénicher l’action qui monte.

Pétrole, le bon exemple ?  

Qu’est-ce qui détermine le cours d’une action ? Qu’est-ce qui fait qu’une action explose ? Qu’est-ce qui fait qu’une action chute ? La bourse par ses mouvements aussi spéculatifs qu’irrationnels reste le centre de toutes les attentions, notamment par ceux désirant gagner gros.

Mais comment faire pour fournir la bonne analyse ? Et plus encore, comment trouver LA bonne valeur ?

Si beaucoup de questions demeurent en suspens, il faut garder à l’esprit une première chose : l’aspect macroéconomique des marchés financiers. Les marchés financiers restent complexes à analyser, cependant, la macroéconomie, autrement dit l’analyse des grands mouvements permet de tracer une première ligne sur les actions à acheter et celles à ne pas acheter, surtout pour le trader passif.

Le trader actif lui, obéira à une règle directe qui est celle de l’analyse à court terme d’une valeur, d’un indice, ou d’un marché particulier. En revanche l’investisseur passif qui souhaiterait miser sur une valeur précise sans ne plus toucher sa mise de départ pendant plusieurs années, peut très bien se tourner vers une analyse plus globale.

Un exemple simple reste le cours du pétrole. Si de prime abord il semblerait que le cours du pétrole fluctue de façon cyclique, il n’en est en fait rien, du moins à terme. En effet le pétrole reste une ressource épuisable et il demeure plus que logique d’assimiler son cours à un mouvement haussier continu et fluctuant.

L’offre de pétrole faiblira quand la demande restera abondante. De facto le cours devrait systématiquement continuer sa hausse. Et les super capitalisations boursières devraient continuer à progresser.

Bien sûr l’arrivé d’une énergie alternative pourrait bouleverser les codes, mais de façon globale, vous devez partir du principe que : tout ce qui est rare, ou devient rare, coûte, ou va coûter, cher.

Innovation vs spéculation 

Vous l’aurez compris, choisir la bonne valeur quand on est un investisseur passif reste basé sur une analyse à terme simple. Mais attention, il faudra mettre quelques stops sur plusieurs aspects.

Tesla en est un bon exemple, si le groupe automobile s’impose aujourd’hui comme le leader mondial, on assistait il a un an de ça a une bataille de chiffres : les agences de notations recommandaient la vente, quand l’action triplée de valeur. Comment savoir qui a raison ?

Si l’on se base sur une analyse macroéconomique, l’on aura que peut d’indices. Il demeure en effet complexe de déterminer si l’innovation et victime d’un mouvement spéculatif ou d’une bulle, ou alors consiste en une vraie révolution qui justifie la flambée du cours de la valeur.

C’est là qu’entre en jeu le momentum, à travers de l’analyse technique, il vous permet de déterminer pour les investisseurs à moyen et surtout court terme le timing de vente ou d’achat d’une valeur.

En revanche le problème reste entier pour l’investisseur à long terme : acheter une valeur innovante en bourse reste à double tranchant à x années. Impossible de déterminer si oui ou non, votre valeur est une pépite ou une poubelle.

Néanmoins, et c’est là une des clefs de la réussite, vous devrez créer et garnir des portefeuilles d’actifs, afin de bénéficier d’une variété de valeur qui à terme vous permettront d’avoir un placement rentable : certains actifs exploseront d’autres sortiront de la circulation. L’équilibre se fera ainsi naturellement si vous avez bien structuré vos portefeuilles.

Il demeure donc nécessaire pour vous de ne pas vous lancer sur une seule action : les chances de réussites à long terme sont trop faibles. D’autant plus que vous n’aurez quasiment jamais les chiffres clefs pour décider. Quand bien même personne n’aurait pu dire que Tesla allait subir cette trajectoire en 2015 ou l’entreprise d’Elon Musk était déficitaire de 184 millions de dollars.

Moralité : ne misez jamais sur un cheval dans une course, mais sur plusieurs, dans diverses courses et a diverses cotes. Cela reste le meilleur moyen pour à terme multiplier par deux ou trois vos placements.