Comment lire les graphiques boursiers

L’analyse des graphiques boursiers est un élément essentiel du trading. Ces graphiques sont l’un des principaux indicateurs de performance d’une action pour un trader. Essayer de trader sans se référer du tout à ces graphiques serait franchement inapproprié.

Alors pourquoi les graphiques boursiers sont-ils si importants ? Que montrent-ils de si important ?

Les graphiques boursiers indiquent les cours les plus bas et les plus élevés d’une action à différents moments. Ces valeurs peuvent être affichées sur une période allant de quelques jours à quelques mois, selon les préférences du trader. Cela dépendra de la stratégie particulière adoptée par celui-ci. Les traders peuvent alors repérer des tendances dans le graphique pour les aider à décider de la performance de l’action dans un futur proche.

Bien que ces graphiques soient de la plus grande importance, les traders ont généralement besoin de faire des recoupements avec les données relatives au volume des actions traitées. La valeur d’une action en soi peut ne pas être très révélatrice si les personnes ne négocient pas cette action en grande quantité. Si les volumes négociés sont élevés, le trader sait qu’il peut facilement effectuer une transaction car l’action est très demandée.

Définitions de base pour les graphiques boursiers

Avant de commencer, nous devons aborder quelques concepts de base pour savoir comment fonctionnent les graphiques des actions. Tout d’abord, un graphique des actions est comme n’importe quel autre graphique des actions. Il est composé d’un axe x, qui représente le temps, et d’un axe y, qui représente généralement la valeur d’une action. L’axe des y peut également représenter de nombreux autres chiffres, notamment le volume des actions vendues, les retraitements de Fibonacci, les indices de force relative, la moyenne mobile, les bandes de Bollinger, etc.

Les graphiques présentent alors ce que l’on appelle des niveaux de résistance et de soutien. Une résistance est la limite supérieure que les analystes s’attendent à voir atteindre par un titre. Le support est l’opposé, le niveau le plus bas. Les traders y prêtent une grande attention en tant qu’indicateur du moment où ils doivent acheter et vendre un titre. Si une action s’approche du support, les traders achètent. Si un titre atteint une résistance, les traders ont tendance à vendre. Ces niveaux sont basés sur les performances passées d’un titre et peuvent encore changer. Une action peut atteindre un niveau record et un niveau plancher puis briser complètement les attentes des traders. Ces événements peuvent être prévus, mais il faut un peu plus de connaissances pour les repérer correctement.

Indicateurs

Les indicateurs sur le graphique sont les points de données visibles sur le graphique des actions. Il peut s’agir de la moyenne mobile, des bandes de Bollinger, etc. Cela aide les opérateurs à tirer des conclusions sur les tendances sous-jacentes d’une fluctuation du cours, car ils effectuent des calculs supplémentaires sur les informations disponibles.

Les indicateurs hors graphique comprennent des points de données importants tels que le volume échangé, les oscillateurs stochastiques et une ligne de force relative. En bref, ils montrent aux opérateurs les informations qui ne peuvent pas être directement déduites des graphiques et leur donnent une vue d’ensemble.

Les lignes de moyenne mobile indiquent le prix moyen d’une action sur une période donnée. Il s’agit donc d’un indicateur de la manière dont le marché et les investisseurs importants traitent une action à long terme. Il se compose de deux lignes distinctes, la ligne bleue indique la moyenne sur 50 jours et la rouge sur 15 jours.

Une ligne de force relative indique la performance d’une action par rapport à la performance du marché. L’inclinaison de la ligne indique la vitesse à laquelle son prix évolue. C’est un indicateur utile pour montrer si une action est peu (ou bien) performante, ou si les forces du marché affectent ladite action.

Outil de dessin pour les graphiques boursiers

Le programme que vous utilisez doit vous laisser la possibilité d’ajouter et de supprimer des points de données particuliers. Cela vous permettra d’adapter un graphique à vos propres intérêts et à votre stratégie de trading.

Types de graphiques

Les données du graphique peuvent être présentées de plusieurs façons, selon le type de graphique, comme :

Les graphiques linéaires sont le type de graphique le plus simple qui existe. Ils montrent les cours bas ou élevés d’un titre à un moment donné. Il faut donc regarder des graphiques distincts pour comprendre tous les prix d’un titre.

Les graphiques en barres sont un peu plus détaillés. Ils montrent les hauts et les bas d’un titre au fil du temps. Cependant, les traders doivent regarder attentivement les petites lignes horizontales pour savoir comment se porte un titre par rapport à la veille. Cela peut rendre ce type de graphique un peu difficile à suivre.

Les graphiques en chandelier sont de loin les plus populaires auprès des traders. Il montre les cours bas et élevés d’une action à un moment donné. Leur popularité est due à la quantité d’informations qu’un trader peut observer très rapidement. Ils combinent les informations d’un graphique linéaire et d’un graphique en barres, et les présentent de manière très claire. Malheureusement, cela signifie aussi que ces graphiques peuvent être un peu difficiles à suivre. C’est pourquoi ces graphiques sont coordonnés par couleur, pour faciliter la tâche de ceux qui les analysent.

Ces deux derniers graphiques sont des graphiques d’ouverture-haut-fermeture (OHLC). Ils indiquent quatre points d’importance pour un titre sur une journée de trade. Il s’agit des cours d’ouverture, de haut, de bas et de clôture d’une action. Le graphique en chandelier a un large corps qui est codé par couleur pour montrer ses performances. Il est comparé aux petites lignes verticales que l’on trouve sur un diagramme à barres. La facilité de lecture des graphiques en chandelier en fait un outil très apprécié par la plupart des traders. Au fil du temps, le graphique en chandelier a remplacé le graphique en barres pour cette raison.

Période de référence

L’échelle de temps à laquelle vous analysez un titre a une forte incidence sur le type de trading que vous pouvez effectuer. Si vous observez l’évolution des cours sur une journée, vous êtes le plus disposé à vous engager dans un day trading. Il s’agit peut-être du type de trading le plus intense, mais il peut vous donner le résultat le plus rapide. Si vous souhaitez examiner un élément qui peut indiquer des tendances à court terme, sur plusieurs semaines, le swing trading est fait pour vous. Vous voudrez peut-être prendre votre temps et en apprendre le plus possible sur un titre avant de l’échanger. Le trading à long terme nécessite d’examiner des périodes de plusieurs mois et vous permet d’analyser correctement les tendances.

Programmes à utiliser

Lorsque vous commencez à trader, nous vous recommandons de consulter MetaTrader 5 (MT5), un logiciel essentiel. Il peut vous donner accès à tous les outils d’analyse nécessaires, et modifier les graphiques en fonction de vos besoins. Vous devriez également pouvoir trader directement sur la plateforme.