Empresas de prop trading: oportunidades, riesgos y cómo afrontar los desafíos

Las Prop Firms se han vuelto muy populares últimamente. Solo hay que estar atento a las redes sociales para ver el entusiasmo de los traders individuales ante estas nuevas ofertas cuya promesa es convertirse en un trader profesional.

Si las promesas de Prop Firms te parecen atractivas, en este artículo descubrirás todo lo que necesitas saber sobre Prop Firms, incluidos los riesgos y trampas que debes evitar. 

Exploraremos por qué este tipo de oferta podría interesar a un trader y cómo involucrarse en ella en 2024. Para concluir, compararemos una cuenta de trading real y la suscripción a una Prop Firm para ver si puede ser interesante o no pasar por una prop firm para convertirse en un trader independiente.

¿Qué es una empresa comercial por cuenta propia?

Una Prop Firm, o «firma propia», es una compañía de inversión que gestiona únicamente su propio capital. Uno o más operadores experimentados, normalmente con varios años de experiencia en el sector bancario o de fondos de cobertura, tradicionalmente recurrían a Prop Firms para establecer sus propias cuentas.

Durante varios años, algunas empresas Prop que buscan traders talentosos han ofrecido a los traders independientes la asignación de capital bajo gestión y una participación en las ganancias derivadas del desempeño. 

Generalmente, la asignación de fondos sigue un período de prueba o evaluación durante el cual la empresa Prop Firm medirá las habilidades de los traders candidatos. 

Algunas empresas de propiedad cobran tarifas de entrada para participar en el período de evaluación, y en el resto de este artículo comprenderá que aquí es generalmente donde las cosas salen mal y nos encontramos en el límite de la legalidad.

¿Qué es una empresa propia en el trading?

El trading por cuenta propia o trading por cuenta propia consiste en operar con diversos instrumentos financieros con el capital propio de una empresa. Los traders por cuenta propia pueden operar con acciones, divisas o criptomonedas en muchas plataformas de trading.

Las empresas de operaciones propias de Forex y criptomonedas permiten a los operadores abrir cuentas de operaciones bajo sus términos y condiciones, incluidos los objetivos de ganancias y los límites de pérdidas. Durante la jornada de operaciones, los operadores implementan varias estrategias de operaciones propias para alcanzar sus objetivos de ganancias. 

En caso de éxito de las operaciones, la empresa ofrece una participación en las ganancias mediante un acuerdo de división de beneficios. Monitoreamos de cerca el período y la actividad de las operaciones y hacemos cumplir las restricciones comerciales.

Además, el proceso de evaluación es esencial para determinar si los operadores cumplen con los criterios de la empresa. Los operadores en la mesa de operaciones por cuenta propia deben comprender y seguir las pautas para tener éxito en las operaciones por cuenta propia. 

¿Cuáles son los diferentes tipos de empresas propietarias?

El modelo de negocio de Prop Firm es recaudar tantas cuotas de suscripción o registro como sea posible y luego, como vimos hace unos años con las opciones binarias, apostar al hecho de que la mayoría de los participantes perderán.

Hemos identificado tres tipos de modelos de negocio con Prop Firms. Los descifraremos a continuación.

La firma Prop en el comercio virtual únicamente

Existe un tipo de Prop Firm en el que todas las transacciones se realizan únicamente en un entorno de trading virtual (demo) sin que usted lo sepa. En este caso, todas las tasas de registro de los perdedores pagan las ganancias de los traders ganadores. 

Esto es muy similar a cómo funcionan las opciones binarias, cuyo objetivo es trabajar sobre las pérdidas de los traders individuales, que eran muy populares antes de la prohibición de la AMF debido al aspecto deshonesto de la oferta.

Según un estudio de SMB Training, la tasa de traders que fracasan en la etapa del período de evaluación es de alrededor del 95%, lo que no es casualidad.

Además, las condiciones requeridas para pasar el período de evaluación son casi imposibles, con objetivos de ganancias mensuales de dos dígitos y una reducción muy ajustada.

Otros estudios incluso anuncian que sólo el 0,28% de los inscritos consiguen obtener asignación de capital y beneficios.

En este caso, es importante entender que las tarifas de inscripción de $100, $150, $200 o incluso $400 que han pagado miles de participantes financiarán la asignación de capital de los pocos traders afortunados.

También se debe tener en cuenta que la Prop Firm no financia la totalidad del capital asignado, sino solo el máximo de reducción impuesto.

El corredor no regulado disfrazado de empresa de inversión

También existen empresas Prop que, de hecho, están disfrazadas de corredores de bolsa no regulados que pasan todas las transacciones en el OTC como si fueran corredores de CFD. 

En este caso, el depósito de garantía para las operaciones con margen se disfraza como una tarifa de registro. De esta manera, se hace pasar una oferta de corretaje sin licencia como una oferta de gestión y se ofrece un apalancamiento mayor que el máximo autorizado por la ley.

El trader paga por adelantado sus pérdidas con la tarifa de registro y tiene derecho a operar con un capital inflado artificialmente y con apalancamiento. A veces, con este tipo de ofertas ni siquiera existe un período de evaluación o las evaluaciones son rápidas (2 o 3 días) y sencillas.

El acceso a la formación en vídeo justifica en ocasiones un importe considerablemente superior al de otras Prop Firms. Cabe señalar también que algunas ofertas de formación en trading integran un concepto cercano al de Prop Firm tras un acuerdo con un corredor de bolsa. El importe que habrá pagado corresponderá a sus pérdidas pagadas por adelantado (por ejemplo, el 90% del importe) y a la formación (por ejemplo, el 10%).

El socio de la empresa de propiedad de un corredor de futuros

Este es el tipo de empresa por cuenta propia que probablemente resulte más interesante. Debe asegurarse de que la empresa por cuenta propia trabaje con un corredor de bolsa regulado de forma rigurosa y que realmente coloque las órdenes de sus clientes en contratos de futuros (lo que no siempre es el caso, así que tenga cuidado).

La ventaja de este tipo de Prop Firm es que eliminamos por completo la manipulación de precios y el engaño por parte de la Prop Firm ya que intervenimos directamente en mercados regulados y centralizados.

Lista de empresas de comercio por cuenta propia

A continuación se muestra una lista de las empresas de prop trading más populares para su referencia:

• Capital de la audacia
• Comerciante de fondos criptográficos
• Ganar para comerciar
• FTMO
• FinanciadoSiguiente
• Comerciante financiado por Goat
• Financiación instantánea
• Financiación de Lark
• Mi FX financiado
• Financiador nórdico
• El foso de comercio

Condiciones comerciales

Todas estas empresas tienen sus términos y condiciones específicos, que se resumen en lo siguiente:

• Un límite máximo de pérdida (reducción del 6 al 8%);
• Un límite de pérdida diario (reducción del 3 al 5%)
• Un objetivo de ganancias (del 10 al 15%);
• Un número mínimo de días de actividad (30 días);
• Un apalancamiento impuesto (máximo 20:1).

Los traders que completen el período de evaluación, también llamado «Challenge», recibirán una asignación de capital por un período que a veces es limitado (normalmente 30 o 90 días). Si la duración es limitada, deberá repetir el período de evaluación al final del período de negociación y pagar nuevamente las tarifas de registro.

En algunas empresas de propiedad, te reembolsan el dinero de inscripción para el período de evaluación si apruebas con éxito todas las pruebas.

Durante todo el período de asignación de capital se aplican las mismas condiciones restrictivas que durante la evaluación. Por tanto, si supera el nivel máximo de pérdidas, se le retirará el capital que se le haya confiado.

¿Cuáles son los riesgos y trampas que se deben evitar con las empresas propietarias?

El principal riesgo de las empresas Prop Firm es gastar grandes sumas de dinero repartidas en varios meses para intentar tener éxito en el desafío de evaluación. 

Hemos recibido testimonios de traders individuales que han gastado hasta 6.000 euros en unos pocos meses, acumulando intentos con tarifas de registro que van desde los 100 a los 300 euros. En este caso, es mucho mejor abrir una cuenta de trading clásica y depositar 6.000 euros; hablaremos de esto en la última parte de este artículo.

La trampa suele estar en las condiciones impuestas por la Prop Firm: algunas evaluaciones son simplemente imposibles de aprobar o estadísticamente casi imposibles.

Entre los criterios que manipulan el resultado a favor de una empresa privada, las pérdidas se acumulan con el tiempo. 

Por ejemplo, si sufriste un drawdown del 2% anteayer y del 3% hoy… el sistema te contabiliza como un drawdown total del 5%, y pierdes tu asignación de capital, o bien eres eliminado del periodo de evaluación.

Por lo tanto, todo depende de las condiciones en términos de objetivos de rendimiento y de reducción de capital. No se deje cegar por las grandes cantidades que le prometen en la gestión.