Qué es un Fondo Cotizado en Bolsa – Todo lo que Necesitas Saber

 

Muchos aspectos del trading son fundamentales para el trader. Las decisiones que se toman sobre un tema concreto están bien evaluadas y pensadas.

 

Sin embargo, es imposible que lo que se basa en las expectativas de los traders en todo el mundo esté fuera de control. ¿Qué es un fondo negociado en bolsa? ¿Cuál es su función, y qué importancia tiene comprender adecuadamente sus especificidades para los participantes en cada sector de negociación? Vamos a sumergirnos en ello.

¿Qué es un ETF?

Un fondo bursátil es un tipo de valor que controla una materia prima, un sector, un índice u otro activo. ¿Qué puede venderse y comprarse en bolsa al igual que las acciones ordinarias? El ETF puede estructurarse para seguir desde el precio de las materias primas individuales hasta una amplia y diversa colección de valores. Los ETF pueden estructurarse para seguir estrategias de inversión específicas.

 

Por ejemplo, el SPDR S&P 500 ETF controla el índice S&P 500. Los ETF pueden incluir muchos tipos de inversiones. Incluyen materias primas, acciones, bonos o una mezcla de los tipos de inversión. El fondo bursátil es un valor de mercado. Esto significa que tiene un precio asociado que facilita la compra y la venta.

 

Los ETF se negocian en la bolsa al igual que las acciones. El precio de las acciones del ETF fluctúa a lo largo del día de negociación, ya que las acciones se venden y compran en el mercado. A diferencia de los fondos de inversión, éstos no cotizan en bolsa y sólo lo hacen una vez al día tras el cierre de los mercados. Además, los ETF son más líquidos y económicos que los fondos de inversión.

 

El ETF posee varios activos vitales. Al haber tantos activos en el ETF, pueden ser una opción popular para la diversificación. Un ETF puede tener miles de acciones de diferentes industrias o estar aislado en un solo sector concreto. Algunas fundaciones se centran sólo en ofertas estadounidenses, aunque algunas tienen una perspectiva global. Por ejemplo, los ETF centrados en bancos incluyen acciones de varios bancos del sector.

Categorías de ETFs

Hay varias formas de ETF accesibles para los inversores. Pueden utilizarse para especular, generar ingresos, aumentar los precios y compensar parcialmente el riesgo o la cobertura en la cartera de un inversor. Algunas de las categorías de ETF disponibles en el mercado:

 

ETFs de acciones

Los ETFs de acciones incluyen una cesta de acciones para seguir un único sector o industria. Por ejemplo, un ETF de acciones puede seguir acciones extranjeras o del sector del automóvil. La ambición es añadir una divulgación diversificada a una sola parte que incluya los principales grupos con potencial de crecimiento. A diferencia de los fondos de inversión, los ETFs de acciones tienen bajas comisiones; en consecuencia, no conserva la propiedad real de los valores.

ETFs de materias primas

Los ETFs de materias primas invierten en productos básicos, como el oro o el petróleo crudo. Además, los ETF de materias primas ofrecen varias ventajas. Diversifican la cartera, facilitando la cobertura de la caída. Por ejemplo, los ETF de materias primas pueden proporcionar en caso de caída del mercado de valores. Poseer acciones de un ETF de materias primas es mucho más barato que poseer físicamente una materia prima. Esto se debe a que no implica los primeros costes de almacenamiento y seguro.

ETFs de Bonos

El ETF de los bonos se utiliza para proporcionar rendimientos regulares a los inversores. La distribución de sus ingresos depende del rendimiento de los bonos significativos. Pueden incluir bonos gubernamentales, corporativos y locales llamados bonos municipales. Los ETF de bonos no tienen vencimiento. Se negocian principalmente con un descuento o una prima respecto al precio real de los bonos.

ETFs Inversos

Los ETFs inversos tratan de obtener beneficios reduciendo las acciones. La inversión en corto es la venta de acciones, la expectativa de una disminución del valor y su compra a un precio bajo. Los ETF invertidos utilizan derivados para reducir las acciones. Son apuestas a que el mercado se reducirá. Cuando el mercado se reduce, el ETF inverso aumenta proporcionalmente. Los inversores deben saber que muchos ETF invertidos son ETN y no verdaderos ETF. El ETN es un bono; sin embargo, al igual que las acciones, cotiza y está respaldado por el banco. Es fundamental emparejar la cartera de ETN.

 

En Estados Unidos, la mayoría de los ETF son fondos abiertos. Están sujetos a la Ley de Sociedades de Inversión de 1940, a menos que las siguientes normas cambien los requisitos reglamentarios. Los fondos abiertos no limitan el número de inversores que participan en un producto.

 

Cómo Empezar a Invertir en ETFs

Con la afluencia de espacios accesibles para los traders, invertir en ETFs se ha convertido en algo casi evidente. ¿Qué se necesita para empezar a invertir en ETFs? Veamos.

Elige la plataforma de inversión adecuada:

Los ETFs están disponibles en la mayoría de las plataformas de inversión online, apps y webs de proveedores de cuentas de pensiones. La mayoría de las plataformas implican la negociación sin comisiones. Esto significa que no hay que pagar una comisión por comprar o vender ETFs a los proveedores de la plataforma.

 

Sin embargo, vender o comprar sin comisión no significa que el proveedor de ETFs proporcione acceso al producto sin ningún coste relevante. Hay algunas áreas en las que los servicios de plataforma pueden diferenciar sus servicios de otros. Por ejemplo, con las aplicaciones de inversión para teléfonos inteligentes, en algunos lugares se pueden comprar acciones de ETFs pulsando un botón. Este puede no ser el caso de todas las empresas de brókers. Algunas de ellas piden a los inversores documentación adicional. Algunos brókers conocidos también ofrecen una amplia gama de contenidos educativos. Esto, a su vez, ayuda a los nuevos inversores a conocer y explorar mejor los ETF.

Investigación sobre los ETF:

La inversión en ETFs, especialmente al principio, es un paso esencial en la investigación. Hoy en día existe una amplia selección de ETFs en los mercados. En el proceso de investigación, debe tener en cuenta que los ETF son diferentes de los bonos y las acciones. Es aconsejable tener en cuenta todo el panorama a la hora de asumir un compromiso concreto. He aquí algunas preguntas que le aclararán el proceso de investigación: ¿Cuál es tu tiempo de inversión? ¿Inviertes para obtener ingresos o para crecer? ¿Hay aparatos financieros definidos o partes que le entusiasman?

Considera la estrategia de inversión:

Si es un inversor novato en ETFs, la estrategia de negociación más innovadora es asignar sus costes de inversión a lo largo del tiempo. Esto te ayudará a aprender más sobre los detalles de la inversión en ETFs. Cuando un inversor se acostumbra rápidamente a todo esto y lo entiende, es más fácil pasar a estrategias sofisticadas como la rotación de sectores y el swing trading.

 

Ejemplo de ETFs

Comprueba a continuación el caso de los ETFs de moda en el mercado actual. Algunos ETFs siguen el índice bursátil, lo que crea una amplia cartera.

 

El SPDR S&P 500 controla el ETF más conocido y el índice S&P 500. El iShares Russell 2000 sigue el índice Russell 2000 Small Capital. Invesco QQQ indexa el Nasdaq 100, que contiene valores tecnológicos. DIA representa 30 acciones del Dow Jones Industrial Average.

 

Los ETFs controlan industrias específicas como la energía XLE, el petróleo OIH, los servicios financieros XLF, la biotecnología BBH, los REITs IYR. Los ETF de materias primas son mercados de productos básicos, como el gas natural UNG y el petróleo crudo USO. Los ETFs con soporte físico poseen el fondo de oro y plata: iShares Silver Trust SLV y SPDR Gold Shares GLD.

Ventajas y Desventajas de los ETFs

El ETF proporciona unos costes medios bajos porque al inversor le resultará caro comprar todas las acciones de la cartera del ETF individualmente. Los inversores sólo necesitan una transacción para comprar y vender una operación. Esto conlleva menos gastos de corretaje, ya que los inversores sólo realizan unas pocas operaciones. Los brókers suelen recibir una comisión por cada trabajo. Algunos brókers ofrecen incluso operaciones no rentables en determinados ETF de bajo coste, lo que reduce aún más los costes del inversor.

 

El ratio de coste del ETF es el coste de funcionamiento y gestión del fondo. Los ETF suelen tener precios bajos porque controlan el índice. Si el ETF rejilla el índice S&P 500, podría estar formado por las 500 acciones del S&P, lo que lo convierte en un fondo gestionado con tranquilidad. Sin embargo, no todos los índices ETF se controlan de forma pasiva.

 

Ventajas de los ETF: Gestión del riesgo a través de la diversificación; Acceso a múltiples promociones en diferentes sectores; ETFs centrados en sectores objetivo; Ratios de bajo coste, y menos comisiones de intermediación.

 

Desventajas de los ETFs: Los ETF centrados en un solo sector limitan la diversificación; Los ETF de gestión activa tienen comisiones más altas; La falta de liquidez dificulta las transacciones.

 

ETFs Gestionados Ardientemente

Hay ETFs gestionados activamente en los que los gestores de la cartera se implican más en el cambio de participaciones dentro del fondo y en la compra y venta de acciones de empresas. Por lo general, un fondo gestionado arduamente tendrá un ratio de costes mayor que los ETFs gestionados con calma. Los inversores deben determinar cómo se cobra el fondo para asegurarse de que su mantenimiento merece la pena.

 

Ganancias y ETFs

Los ETF permiten a los inversores aprovechar las subidas y bajadas de los precios de las acciones. Sin embargo, también se benefician de las empresas que pagan dividendos. Los dividendos son la parte de los ingresos que las empresas pagan o asignan a los inversores para que guarden sus acciones. Los accionistas del ETF tienen derecho a una parte de los beneficios y pueden recibir un valor residual al liquidar el fondo.

 

ETF de Acciones Indexadas

El ETF de acciones indexadas ofrece a los inversores la diversificación de los fondos de índices. Además, permite comprar al menos una acción, ya que no hay requisitos de depósito mínimo. Sin embargo, no todos los ETF están igualmente diversificados. Unos pocos pueden encerrar una absorción sustancial en un negocio individual o en un grupo limitado de acciones que están arduamente correlacionadas entre sí.

Los ETF y los Impuestos

El ETF es más eficaz en este sentido que el Fondo Común. La mayor parte de las compras y ventas se realizan a través de la bolsa. El promotor del ETF no tiene que reclamar las participaciones cada vez. El reembolso de las participaciones del fondo puede dar lugar a una obligación fiscal. Por ello, la cotización en bolsa puede reducir los costes fiscales. Para un fondo colectivo, cada vez que un inversor vende sus acciones, las vuelve a vender al fondo y entonces incurre en una obligación fiscal que deben pagar los accionistas del fondo.

Influencia del mercado de ETFs

Los ETF son cada vez más populares entre los inversores. En consecuencia, se han creado muchos fondos nuevos, lo que ha provocado un bajo volumen de negociación en algunos de ellos. Ha surgido la preocupación por el impacto de los ETF en el mercado. Algunos ETF apuestan por cifras de casos que no son capaces en varias condiciones de mercado y pueden motivar intensas entradas y salidas de activos. Esto perjudica la estabilidad del mercado. Tras la crisis financiera, los ETF desempeñaron un papel esencial en la volatilidad del mercado. Los problemas con los ETF han sido factores cruciales en la última década.

 

Creación y reembolso de ETFs

La creación y el reembolso de las participaciones de los ETF están regulados por un mecanismo en el que participan los grandes inversores especializados, los PA.

 

Cuando un ETF quiere emitir acciones adicionales, el PA compra acciones de un índice, como el S&P 500, controlado por el fondo, y las vende/cambia por acciones del ETF o de un nuevo ETF a igual valor. Por su parte, el AP ETF vende acciones para ganar cuota de mercado. Cuando un PA vende acciones a un promotor del ETF a cambio de acciones del mismo, la barra de acciones utilizada en la acción se denomina unidad de creación.

 

Al mismo tiempo, el PA está comprando acciones del ETF en el mercado abierto. A continuación, el PA vuelve a vender estas acciones al promotor del ETF en un canje por derechos individuales. Como resultado, la frecuencia de las acciones del ETF disminuye a través del proceso de canje.

 

El volumen de la actividad de reembolso y creación está en función de la demanda del mercado y de si el ETF cotiza con descuento respecto al valor de sus activos.

Conclusión

Comparar las características de los ETF, las acciones y los fondos de inversión puede ser un reto en un mundo en constante cambio. La mayoría de los ETF, las promociones y los fondos de inversión pueden comprarse y venderse sin comisiones. Debido a las comisiones de gestión, los fondos son diferentes de las acciones. En general, los ETFs tienen una media de impuestos más baja que los fondos de inversión.

 

Estar en el trading es a la vez estresante y emocionante. En él, el riesgo y el beneficio son directamente proporcionales entre sí. Sin embargo, por lo general, las buenas oportunidades se acaban con champán. Por otra parte, la mayoría de los operadores de éxito creen en los cambios significativos y en el champán que sabe a victoria.