¿Qué es la «moneda digital de banco central» (CBDC)?
Los bancos centrales siguen de cerca la situación de las monedas digitales. En primer lugar, ¿sabe usted «qué es una moneda digital de banco central»?
Las monedas digitales de bancos centrales, o CBDC como muchos prefieren llamarlas, son una forma de moneda digital emitida por el banco central de un país. Lo interesante es que las monedas digitales del banco central son similares a las criptomonedas. Sin embargo, su valor lo determina el banco central y es equivalente a la moneda fiduciaria del país.
Muchos países están interesados en las monedas digitales del banco central. Curiosamente, algunos países ya las han implantado. Es vital entender qué son y cómo podrían cambiar el mundo.
Para abreviar, el dinero fiduciario es una moneda emitida por un gobierno que no está respaldada por una moneda física. Y lo que es más importante, el dinero fiduciario se considera una forma de moneda de curso legal.
Debemos mencionar que la moneda fiduciaria se sigue utilizando ampliamente en todo el mundo. Sin embargo, ya no es tan popular como hace unos años. La pandemia de Covid-19 aceleró la desaparición de la moneda fiduciaria.
Las nuevas tecnologías pueden hacer que la moneda fiduciaria sea aún menos popular. Como era de esperar, los gobiernos y los bancos centrales siguen de cerca la situación. Muchos gobiernos, así como bancos centrales, están explorando la posibilidad de utilizar monedas digitales respaldadas por el gobierno.
Las monedas digitales de los bancos centrales y las nuevas oportunidades
Ahora ya sabe qué responder si alguien le pregunta: «¿qué es la moneda digital del banco central?».
El tema de las monedas digitales de bancos centrales es bastante interesante, como mínimo. Así que, aprendamos más sobre las CBDC.
Millones de personas, incluso en los países desarrollados, carecen de acceso a los servicios financieros. Sí, hay mucha gente que no tiene una cuenta bancaria por diversas razones.
La pregunta es: ¿cuál es el principal objetivo de los CBDC?
El objetivo principal es proporcionar a las empresas y a los consumidores privacidad, comodidad, seguridad financiera, transferibilidad y accesibilidad. Además, los CBDC también tienen el potencial de reducir los costes de las transacciones transfronterizas.
Por otra parte, también tienen el potencial de reducir el riesgo de utilizar monedas digitales en su forma actual. Es bien sabido que las criptomonedas son extremadamente volátiles. ¿Qué ocurre con los CBDC?
Están respaldadas por un gobierno. Además, están bajo el control de un banco central. Por tanto, son mucho más estables que las criptomonedas.
Tipos de CBDC
No se preocupe. No existen numerosos tipos de CBDC. Al contrario, sólo hay dos tipos: al por mayor y al por menor.
Podemos empezar por el primero. Es importante señalar que las instituciones financieras utilizan principalmente CBDC mayoristas. ¿Y los CBDC minoristas? Las utilizan tanto los consumidores como las empresas.
Conviene tener en cuenta que las CBDC minoristas son monedas digitales respaldadas por los gobiernos. Como ya se ha dicho, las utilizan tanto los consumidores como las empresas. Lo importante es que eliminan el riesgo de intermediación. Por lo tanto, no hay que preocuparse por los emisores privados de moneda digital.
Las CBDC minoristas se dividen en CBDC minoristas basadas en tokens y CBDC minoristas basadas en cuentas.
Curiosamente, los CBDC minoristas basados en tokens son accesibles con claves privadas/públicas. Es importante destacar que este método de validación permite a las personas realizar transacciones de forma anónima.
La situación es diferente en el caso de los CBDC minoristas basados en cuentas. Este tipo de CBDC al por menor requiere una identificación digital para acceder a una cuenta.
Criptomonedas frente a monedas digitales de bancos centrales
¿Cuál es la diferencia entre criptomonedas y CBDC?
Las criptomonedas son difíciles de duplicar. Además, están protegidas por mecanismos de consenso que impiden su manipulación. Curiosamente, los CBDC están diseñados para ser similares a las criptomonedas. Sin embargo, es posible que las CBDC no requieran tecnología blockchain ni mecanismos de consenso.
Como recordatorio, las criptodivisas no están reguladas y están descentralizadas. Debemos tener en cuenta que su valor viene dictado por los sentimientos de los inversores, el uso y el interés de los usuarios.
Las criptomonedas son extremadamente volátiles. Por lo tanto, son más adecuadas para la especulación. ¿Y los CBDC? Reflejan el valor de la moneda fiduciaria. Son más estables y seguras.
Los bancos centrales y sus planes
Los bancos centrales de muchos países han puesto en marcha programas piloto para determinar la viabilidad y utilidad de un CBDC. Más de 80 países están explorando los CBDC. Conviene echar un vistazo a algunos de ellos.
En 2022, el banco central de Jamaica lanzó la versión digital de la moneda del país. Curiosamente, JAM-DEX se convirtió en el primer CBDC en ser ratificado formalmente como moneda de curso legal.
El CBDC mencionado no está basado en blockchain, a diferencia del DCash del Banco Central del Caribe Oriental y el Sand Dollar de Bahamas.
Nigeria también está interesada en los CBDC. Lanzó eNaira en 2021. Nigeria se ha convertido en el primer país africano en lanzar un CBDC.
Otros países también están explorando las CBDC. Por ejemplo, los bancos centrales de los Emiratos Árabes Unidos y Arabia Saudí probaron el uso de una moneda digital emitida conjuntamente como parte del proyecto Aber.
CBDC y factores de riesgo
El camino hacia la adopción está lleno de retos. Por ejemplo, cuando el dinero se convierte en digital, también se vuelve rastreable y, por tanto, imponible.
Curiosamente, los analistas prevén que esto se convierta en un obstáculo para la adopción voluntaria. También hay otros problemas. Otro problema es la falta de estabilidad tecnológica. Sin embargo, la situación puede cambiar en el futuro.
Como recordatorio, la versión digital de Eastern Caribbean DCash estuvo fuera de línea durante dos meses por problemas tecnológicos en 2022.
Además, existe la preocupación de que el argumento comercial a favor de las monedas digitales de los bancos centrales sea bastante débil. No será fácil desarrollar infraestructuras para las monedas digitales.
Por otra parte, los bancos centrales de algunos países, como Singapur y Canadá, han llegado a la conclusión de que actualmente no existen razones de peso para crear un CBDC.
China y su posición respecto a los CBDC
La posición de la República Popular China es bastante interesante. Como recordatorio, la criptodivisa privada está prohibida en el país.
No obstante, China está interesada en una moneda digital del banco central. Por un lado, China no es un gran fan de las criptodivisas. Por otro lado, el Banco Popular de China, que es el banco central del país, ha trabajado para crear un CBDC. Y lo que es más importante, el banco central del país ha creado la aplicación de mercado más avanzada de un CBDC hasta la fecha.
Curiosamente, el e-CNY depende de bancos privados para distribuir y mantener estas cuentas para sus clientes. Cabe señalar que el e-CNY digital es una moneda digital emitida por el banco central del país.
Hace varios años, el Banco Popular de China comenzó a probar el e-CNY a través de los pagos basados en aplicaciones y monederos para servicios gubernamentales, transporte y otros casos de uso en el estilo de vida de los consumidores. El gobierno del país quiere hacer más popular el e-CNY en todo el país.
