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¿Qué es el ciclo de vida comercial y cómo funciona exactamente?

¿Alguna vez ha pensado en el ciclo de vida comercial y por qué los operadores deberían saber más al respecto? ¿Es cierto que cada operador pasa por diferentes etapas a lo largo de su carrera comercial y cómo funciona exactamente?

En primer lugar, el ciclo comercial no es sólo un mito. Existe y todo comerciante profesional tiene que pasar por ello. 

Puede que el procesamiento de operaciones no sea glamoroso en las finanzas, pero gestionar las operaciones adecuadamente a lo largo de su ciclo de vida es importante. 

La razón principal es que el comercio conserve su importancia. Sin embargo, antes de conocer todas las fases del ciclo de vida comercial, ¿deberíamos hacerlo?

¿Cuál es la definición del ciclo de vida comercial?

El ciclo de vida comercial es una serie de eventos y actividades que ocurren después de que se produce una transacción. Una de las partes cruciales de la primera fase es el proceso de incorporación del cliente.

En esta fase, una institución establece una relación clave con un nuevo cliente. 

Entonces, hay cinco fases cruciales del ciclo de vida del comercio, que son: 

  • Pre-negociación
  • Ejecución comercial
  • Compensación comercial
  • Liquidación comercial
  • Gestión de Puestos y Riesgos.

¿Por qué es crucial el ciclo de vida?

¿Por qué es crucial el ciclo de vida?

El ciclo de vida comercial es crucial por las siguientes razones:

  • Todos los participantes e inversores que participan en el proceso de negociación.
  • Corredores de bolsa, bancos y otras instituciones financieras que facilitan el comercio.

Lo que es crucial tener en cuenta es que este sistema/ciclo comercial en particular incluye más que simples coincidencias que conducen a acuerdos. Además de las coincidencias más fuertes que conducen a los acuerdos, exige un proceso exigente e integral en tres fases: 

  • Antes
  • Durante
  • Después del intercambio.

¿Qué es un comercio?

En el comercio, los compradores y vendedores intercambian efectivo por acciones, bonos o operaciones de cambio . Es una transacción entre personas que compran y venden activos financieros. Forex es una «divisa» para principiantes, que se refiere a la transacción de dos monedas diferentes en una operación.

El comercio requiere una estrategia clara y un plan comercial planificado previamente para cada operación. Se deben desarrollar protocolos y sistemas para capturar datos comerciales y garantizar el cumplimiento legal. 

El comercio necesita una estrategia y un plan claros para cada operación. Se deben crear protocolos y sistemas para capturar datos comerciales y cumplir con la ley. 

Entonces, repasemos las cinco fases comerciales clave, ¿de acuerdo?

Primera fase: Pre-Negociación

La primera fase, quizás «antes de todas las fases», es el proceso previo al comercio. Implica protocolos disponibles y sistemas de desarrollo para capturar datos comerciales, garantizar el cumplimiento legal e incluir todos los aspectos legales. 

Además de eso, la fase previa a la negociación incluye lo siguiente:

  • Gestión de garantías
  • Evaluación del riesgo crediticio de contraparte
  • Mitigación de riesgos de posición.

El ciclo de vida comercial también abarca lo siguiente:

  • Ejecución comercial
  • Afirmación comercial
  • Conciliación comercial.

Todo incluye controles masivos que son cruciales para mantener la integridad de todas las actividades comerciales.

Segunda fase: La ejecución de la operación

Segunda fase: La ejecución de la operación

Cuando finaliza la fase de lectura previa, llegamos a la fase de ejecución comercial en el ciclo de vida comercial, llamada «la segunda fase». 

Esta es la fase más importante de este ciclo de vida comercial porque involucra todos los elementos necesarios. 

Cuando un cliente se une al sistema de una institución, la institución comienza a operar en su nombre. 

Existen numerosas razones por las que los clientes operan. Algunos de ellos son:

  • Reacciones de la visión del mercado
  • Diversificación de portafolios
  • Cobertura de posición
  • Necesidad de efectivo.

Sin embargo, normalmente le dicen a la institución lo que quieren en cuanto a precio, plazos y condiciones. 

En estas situaciones, la institución maneja la operación e informa al cliente sobre los eventos y sistemas comerciales.

Recuerde que algunas instituciones particulares comercian por sus propios fines y por el bien de ellas.

Tercera fase: La liquidación del comercio

Una vez finalizada la segunda fase, llegamos a la solución del intercambio. Significa que aunque los operadores ejecutan la operación en el ciclo de vida de la operación, la transacción aún no se ha completado. 

Debe tener en cuenta las tres fechas cruciales que coinciden con una operación:

  1. Fecha de negociación: Una vez que todas las contrapartes se incorporan a la negociación.
  2. Fecha valor: Cuando deben canjear efectivo por divisas o valores. Fecha de liquidación: Una vez que ocurra ese intercambio. Puede variar el valor de la fecha. 

Recuerde las siguientes dos cosas:

  • Se produce un error de liquidación si la operación no se liquida según lo previsto.
  • Una vez realizada la ejecución, lo que hace que la operación sea definitiva es el proceso de liquidación y compensación. La compensación es la determinación y verificación de los detalles de la transacción.

Por otro lado, la liquidación completa el proceso de transacción. 

¿Cuáles son los pasos en el proceso de compensación?

Los pasos del proceso de compensación incluyen los siguientes:

  1. Captura comercial
  2. Enriquecimiento comercial
  3. Agregar información adicional como: fecha de valor, identificadores de valores, detalles legales e información de la contraparte.
  4. Validación comercial
  5. Confirmación/afirmación comercial
  6. Informes comerciales:
  7. Instrucciones de Liquidación, que significa preparar instrucciones para el proceso de liquidación.

Cuarta fase: Liquidación del comercio

Cuarta fase: Liquidación del comercio

La cuarta fase se conoce como acuerdo comercial. Significa la finalización de la transacción anterior en el proceso. Se hace así:

  • Valor de cambio
  • Incluyendo salvaguardias y gestión cuidadosas.

¿Cuáles son los dos métodos clave de liquidación?

Si no lo sabía hasta ahora en esta fase del ciclo de vida del comercio, existen dos métodos de liquidación cruciales:

  1. DVP: Entrega contra pago
  2. FOP: Libre de Pago.

DVP es cuando los comerciantes intercambian pagos y valores simultáneamente, mientras que FOP es la actividad en la que los comerciantes realizan el pago por separado. 

Quinta fase: Gestión de Riesgos y Posición Continua

La última fase, pero no menos importante, de este ciclo es la gestión de riesgos, y la posición continua en esta última fase es el manejo de la variedad de posiciones dentro de una cartera de negociación de la institución. 

Implica lo siguiente:

  • Gestión de las acciones corporativas.
  • Riesgo de crédito de contraparte
  • Conciliación comercial, medición de ganancias y pérdidas (P&L), riesgo y sensibilidad. 

También incluye lo siguiente:

  • Elaboración de informes internos y externos.
  • Garantía de que los detalles comerciales se alineen con los requisitos reglamentarios
  • Observación de la tasa de interés que impacta en la cartera.

Línea de fondo

El ciclo de vida comercial hoy en día es esencial para todos los gestores de inversiones, instituciones financieras y participantes del mercado. Hay diferentes etapas involucradas en este proceso. Al gestionar bien estas etapas, las instituciones pueden seguir las reglas, reducir los riesgos y mantener honestas las actividades comerciales.



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