Nasdaq espera la aprobación de la SEC para las opciones del ETF Ethereum de BlackRock

Los mercados de criptomonedas están en ebullición con la noticia de la propuesta de BlackRock a la SEC . El martes 6 de agosto de 2024, la multinacional de inversiones estadounidense presentó la petición relacionada con la negociación de opciones. Quiere incluirlas en su fondo cotizado en bolsa ( ETF ) Ethereum y en iShares Ethereum Trust (ETHA).

BlackRock presentó su propuesta a la SEC a través del Nasdaq International Securities Exchange. Fundada en 1988, esta empresa se dedicaba inicialmente a la gestión de riesgos empresariales. Sin embargo, hoy en día es la mayor gestora de activos del mundo. Los últimos informes muestran que la firma gestiona más de 10 billones de dólares en activos desde finales de 2023.

Además, se trata de criptomonedas y, aunque algunos creen que los activos digitales no son fiables y que las bolsas de criptomonedas son demasiado volátiles para la tranquilidad, este mercado sigue siendo uno de los más grandes del mundo. Y ahora, BlackRock quiere utilizar su experiencia con los ETF de materias primas para lograr un éxito similar con las monedas digitales.

La compañía indicó que si la SEC aprueba el proyecto, comenzará por introducir los activos del iShares Ethereum Trust, todos ellos compuestos únicamente por Ethereum . Coinbase será el titular de este último. Por otro lado, el Bank of New York Mellon tendrá los activos en efectivo en su poder.

Para evitar complicaciones y garantizar la seguridad, el fideicomiso se abstendrá de participar en el staking de ETH. Además, Nasdaq anunció que este proyecto le permitirá crear más herramientas de inversión para Ethereum. También tiene como objetivo hacer que la tecnología blockchain de Ethereum y las criptomonedas sean más accesibles para los inversores que prefieren los mercados tradicionales.

Eso significa que Nasdaq podría eventualmente vender criptomonedas en esos mercados, y esto es un gran éxito. Después de todo, muchas personas ven las finanzas descentralizadas (DeFi) como el futuro, y esta medida podría atraer a millones de clientes al mundo de las criptomonedas.

¿Cómo funcionará la propuesta de Nasdaq?

Según BlackRock , los activos que posee iShares Ethereum Trust no serán lo mismo que invertir en ETH directamente. Los inversores comprarían en el fideicomiso, en lugar de comprar las criptomonedas ETH específicas.

Sin embargo, esto les dará cierta exposición a Ethereum. El objetivo de la empresa son los inversores tradicionales, que prefieren operar con activos más familiares. Muchos evitan las bolsas de criptomonedas debido a su imprevisibilidad, pero ahora podrían tener la oportunidad de negociarlas en el mercado de valores público.

Además, el mercado de opciones permite a las personas comprar o vender un activo a un precio específico antes de una fecha específica. Hay muchos tipos de activos disponibles, como acciones, materias primas y ETF. Los operadores a menudo prefieren comprar opciones, ya que esta forma de invertir los protege contra posibles pérdidas.

Además, las opciones ofrecen mucha más flexibilidad en comparación con los futuros. Los participantes del mercado pueden decidir por sí mismos cuándo entrar o salir de las operaciones.

¿Cuáles son las posibilidades de que BlackRock logre el éxito en este esfuerzo?

Al igual que Nasdaq, BlackRock tiene mucha experiencia en la inclusión de diversas opciones como fideicomisos. Sin embargo, principalmente ha trabajado con materias primas. Por ejemplo, creó iShares COMEX Gold Trust y iShares Silver Trust . Como resultado, la empresa sabe lo que hace y puede agregar fácilmente opciones a los ETF de criptomonedas al contado.

Además, BlackRock es uno de los principales emisores de ETF de BTC y ETH al contado en Estados Unidos. Los datos de SoSo Value muestran que los activos netos de iShares Bitcoin Trust (IBIT) de la compañía alcanzaron los 18.280 millones de dólares el lunes 5 de agosto de 2024. Esta cifra convierte a este último en el ETF de BTC al contado más grande del mundo.

James Seyffart, analista de ETF de Bloomberg Intelligence, analizó la propuesta de Nasdaq de añadir opciones sobre los ETF de ETH. Seyffart espera que la SEC anuncie su decisión final alrededor del miércoles 9 de abril de 2025.

Al fin y al cabo, la SEC no es la única agencia que toma esta decisión, sino que tiene que discutir el tema con otras instituciones, como la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas ( CFTC ) y la Corporación de Compensación de Opciones ( OCC ).

Mientras tanto, el iShares Ethereum Trust (ETHA) de BlackRock está prosperando. Según el último informe, sus activos netos alcanzaron los 568,65 millones de dólares. Como resultado, este fondo se clasifica actualmente como el tercer ETF de ETH al contado más grande del mercado estadounidense.

A pesar de la volatilidad de los mercados globales, los ETF de Ethereum al contado han disfrutado de fuertes entradas de efectivo. ETHA fue el que más ganó, gracias a la presentación ante el Nasdaq. El martes 6 de agosto, ganó más de 108 millones de dólares después de anunciar la noticia.

¿Qué piensa el presidente de una tienda de ETF sobre estos acontecimientos?

Nate Geraci, presidente de ETF Store, afirmó que el ETF Ethereum de BlackRock pronto podría ganar un lugar entre el 10% de los mejores lanzamientos de ETF en 2024. El ETF de Bitcoin IBIT de la compañía ya ha logrado esa hazaña. Además, las salidas de este último han ido disminuyendo de forma constante. Eso indica que el fondo es fuerte y se está desarrollando bien. En consecuencia, los inversores esperan buenas noticias sobre el fondo ETF de Bitcoin en un futuro próximo.

En la presentación, Nasdaq y BlackRock afirmaron que ofrecer opciones sobre el fideicomiso brindará a los operadores e inversores una herramienta adicional para invertir. Esto beneficiará enormemente a los participantes del mercado al permitirles invertir con costos más bajos.

El martes, el precio de ETH se disparó por encima de los 2.500 dólares. Al mismo tiempo, el mercado global mostró una fuerte recuperación. Ha estado cotizando en territorio bajista durante los últimos días debido a los temores de una recesión en Estados Unidos. Pero Nasdaq logró desterrar estos temores por ahora con su paso revolucionario.

¿Qué decidirá la SEC?

Hay mucha especulación sobre este tema, tanto entre analistas como entre inversores. Sin embargo, hay rumores de que la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) podría haber dado su aprobación a esta propuesta. Por supuesto, se trata de una aprobación preliminar, pero si la opinión de la agencia es positiva, esto facilitará mucho el camino para el Nasdaq.

Algunos traders ya están comprando los ETF con anticipación. Según el informe, la SEC aprobó a tres solicitantes, BlackRock, VanEck y Franklin Templeton. Sin embargo, otros también están tratando de obtener permiso para sus proyectos.

Además, algunos analistas esperan que se lancen ocho ETF de Ether al contado al mismo tiempo. Según algunas noticias, la SEC ha dado las órdenes finales a los gestores de activos, que están casi listos para lanzar ETF de Ether.

El analista de ETF Eric Balchunas señaló que la agencia dio tiempo a los emisores hasta el martes 16 de julio de 2024 para presentar sus presentaciones S-1 finales. Todos los solicitantes deben adjuntar el monto de la tarifa a sus ETF de Ether al contado cuando presenten sus propuestas revisadas.

Si la SEC aprueba la presentación de Nasdaq y BlackRock, podría cambiar el mundo de las criptomonedas, haciendo que la negociación de monedas digitales sea mucho más sencilla para los inversores tradicionales. Después de todo, este mercado es vasto y poderoso, con una capitalización de mercado sustancial. Pero tiene el potencial de lograr mucho más y este proyecto definitivamente ayudaría a lograr ese objetivo.