Los precios del oro caen un 0,4% ante el aumento de los rendimientos del dólar y los bonos del Tesoro
Vistazo rápido:
- Caída del precio del oro: El oro cayó un 0,4% a 2.330,44 dólares la onza, afectado por un dólar estadounidense más fuerte y el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro.
- Impacto del dólar: Un dólar un 0,5% más fuerte ha hecho que el oro sea menos atractivo para los tenedores que no son dólares, lo que ha contribuido a su reciente caída de precios.
- Debilidad técnica: El RSI del oro indica una tendencia bajista, con potencial de caída adicional si supera el soporte de la SMA de 50 días en 2.324$.
Los precios del oro cayeron por segunda sesión consecutiva el jueves a medida que el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro subieron. Este movimiento se produjo antes de los datos clave de inflación que podrían aclarar aún más el plan de tipos de interés de la Reserva Federal. El oro al contado bajó un 0,4% a 2.330,44 dólares la onza a las 03:11 GMT , tras una caída del 1% el miércoles. Al mismo tiempo, los futuros del oro estadounidense cayeron un 0,5% hasta 2.328,60 dólares, lo que sugiere una tendencia a la baja impulsada por factores económicos externos.
El impacto de un dólar fortalecido
El aumento del 0,5% en el valor del dólar ha hecho que el oro, que se cotiza en dólares, sea menos atractivo para los inversores que utilizan otras monedas. Esta tendencia ha sido un factor importante en la reciente caída de los precios de los metales. Los rendimientos de los bonos estadounidenses de referencia a 10 años se mantuvieron cerca de los máximos de varias semanas alcanzados en la sesión anterior, presionando aún más los precios del oro. Desde que alcanzó un máximo histórico de 2.449,89 dólares el 20 de mayo, los lingotes han perdido más de 100 dólares. Esta caída se ha visto exacerbada por comentarios agresivos de funcionarios de la Reserva Federal y actas de reuniones que indican un camino prolongado para alcanzar la meta de inflación del 2%.
El oro se considera tradicionalmente una cobertura contra la inflación. Sin embargo, el aumento de las tasas de interés aumenta el costo de oportunidad de mantener activos no rentables como el oro. Actualmente, los operadores calculan alrededor de un 59% de posibilidades de un recorte de tasas para noviembre, según la herramienta CME FedWatch. Esta especulación añade una capa de complejidad al mercado del oro a medida que los inversores sopesan el potencial de una futura flexibilización monetaria frente a las señales económicas actuales.
Análisis técnico: una perspectiva bajista
La evolución del precio del oro también ha reflejado debilidades técnicas. El miércoles, el metal fracasó en la cuña ascendente de soporte-convertida en resistencia de 2.372 dólares y giró hacia la baja. El índice de fuerza relativa ( RSI ) de 14 días perdió su impulso alcista, entrando en territorio bajista y llamando la atención de los vendedores de oro. Actualmente, el RSI apunta a la baja, por debajo del nivel 50, cerca de 48,00, lo que implica un mayor potencial a la baja para los precios de los metales.
Para que los vendedores de metales inicien una nueva tendencia bajista, deben romper el soporte de la media móvil simple ( SMA ) de 50 días en 2.324 dólares. Si se supera este nivel, el siguiente objetivo clave a la baja sería el mínimo del 3 de mayo de 2.277 dólares. Esta perspectiva técnica sugiere que el oro puede seguir enfrentando presiones a la baja en el corto plazo, especialmente si los indicadores económicos y las políticas de la Reserva Federal no brindan un entorno propicio.
A la espera de datos clave sobre inflación
Los inversores esperan ahora con impaciencia los datos del gasto de consumo personal ( PCE ) básico de EE.UU. , que es la medida de inflación preferida de la Reserva Federal, que se publicarán el viernes. Esta información desempeñará un papel clave en la formación de expectativas del mercado sobre la dirección futura de las tasas de interés de la Reserva Federal. Si los datos de inflación sugieren presiones persistentes sobre los precios, podrían solidificar aún más los argumentos a favor de mantener tasas de interés más altas, ejerciendo así una presión adicional sobre los precios del oro.
Por el contrario, si los datos muestran una disminución de la inflación, podrían revivir las esperanzas de una postura más moderada de la Reserva Federal. Este cambio podría proporcionar alivio al mercado del oro. Sin embargo, el sentimiento actual del mercado está determinado por el fortalecimiento del dólar y los altos rendimientos de los bonos del Tesoro. Por lo tanto, el oro puede seguir enfrentando desafíos.
El mercado del oro atraviesa actualmente un panorama complejo determinado por fuertes factores económicos externos, debilidades técnicas y próximas publicaciones de datos fundamentales. Los inversores deben permanecer atentos y receptivos a estos acontecimientos para navegar con eficacia en el volátil mercado del oro.
