Las mejores materias primas para invertir: Metales preciosos

En los mercados de materias primas actuales, los inversores y operadores de materias primas siguen de cerca el comportamiento de metales preciosos como el oro, la plata, el platino y el paladio. Estos metales preciosos suelen ser algunas de las mejores materias primas en las que invertir a través de fondos de materias primas y plataformas de negociación de materias primas.

Durante mucho tiempo, los operadores de materias primas han considerado estos metales como activos refugio en momentos de incertidumbre económica. Sin embargo, acontecimientos recientes, como las próximas subidas de los tipos de interés, han influido en sus precios y han dado lugar a tendencias dispares.

En este artículo, profundizaremos en el estado actual de cada metal y ofreceremos un análisis exhaustivo de su comportamiento en el mercado.

Una de las mejores materias primas para invertir: Oro

El oro al contado, considerada una de las mejores materias primas para invertir, registró un ligero descenso del 0,1% y cotizaba el viernes a 1.944,09 dólares la onza, cerca de sus mínimos de dos meses. El deslucido movimiento puede deberse a la previsión de próximas subidas de los tipos de interés.

El aumento de los tipos de interés suele afectar negativamente al oro, ya que incrementa el coste de oportunidad de mantener activos sin rentabilidad como el oro. Los inversores siguen de cerca las acciones de los bancos centrales y las decisiones de política monetaria, que influyen significativamente en el mercado del oro. La trayectoria futura de los precios del oro dependerá probablemente del ritmo y la magnitud de los ajustes de los tipos de interés. Los lánguidos futuros del oro estadounidense a 1.943,30 dólares ejemplifican aún más el sentimiento de cautela del mercado.

El hecho de que el presidente estadounidense, Joe Biden, dijera el domingo que había alcanzado un acuerdo presupuestario con el presidente de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, para suspender el techo de deuda de 31,4 billones de dólares hasta el 1 de enero de 2025, perjudica el atractivo del oro como materia prima refugio. Además, los datos publicados el viernes revelaron que el gasto de los consumidores estadounidenses aumentó más de lo previsto en abril y que la inflación repuntó. Según la herramienta FedWatch de CME, el informe aumentó la probabilidad de que el banco central estadounidense suba los tipos de interés en 25 puntos básicos en junio y de que se mantengan así durante el resto del año hasta el 65,3%.

«El hecho de que las probabilidades de una subida fueran tan bajas como el 17,4% hace poco más de una semana muestra cómo se han abandonado las expectativas de una pausa de la Reserva Federal, lo que ha ayudado al dólar estadounidense a subir por tercera semana y ha pesado en los precios del oro», dijo el analista de mercado senior de City Index, Matt Simpson.

Cuando suben los tipos de interés, los inversores pierden interés por el oro, que no tiene ingresos inherentes.

Plata

La plata al contado es una de las mejores materias primas para invertir, según los operadores de materias primas. Experimentó un descenso marginal del 0,2% y se situó en 23,26 $ la onza. Al igual que el oro, las expectativas de tipos de interés también influyen en la plata, aunque sus movimientos de precios suelen ser más volátiles. La plata es un metal industrial sensible a los cambios en las condiciones económicas mundiales y al sentimiento del mercado.

La reciente caída de los precios de la plata puede deberse a la cautela de los inversores, incluidos los operadores de materias primas, ante la incertidumbre que rodea a la recuperación económica y las posibles presiones inflacionistas. Sin embargo, las perspectivas de la plata a largo plazo siguen siendo prometedoras. Desempeña un papel vital en diversas aplicaciones industriales, como la electrónica y los paneles solares.

Una de las mejores materias primas para invertir: El platino

El platino, a diferencia del oro y la plata, registró una modesta subida del 0,1%, con un precio de 1.023,83 dólares la onza. Este repunte sugiere un posible cambio en el sentimiento del mercado hacia este metal precioso. El platino se utiliza mucho en la industria automovilística, sobre todo en los catalizadores, para reducir las emisiones nocivas.

A medida que se intensifiquen los esfuerzos mundiales para combatir el cambio climático, se espera que aumente la demanda de platino. Además, la oferta de platino es relativamente limitada frente a la de oro y plata, lo que podría apoyar aún más su precio. Sin embargo, las fluctuaciones de la demanda industrial y la coyuntura económica pueden afectar a la evolución del platino a corto plazo.

Paladio

El paladio demostró su resistencia en los mercados de materias primas y subió un 0,3%, hasta 1.428,07 dólares la onza. Al igual que el platino, el paladio se utiliza mucho en los catalizadores de los automóviles. El actual cambio hacia energías más limpias y unas normativas sobre emisiones más estrictas en todo el mundo han impulsado la demanda de paladio.

Además, las limitaciones de la oferta en las principales regiones productoras, como Rusia y Sudáfrica, han contribuido a la estabilidad de su precio. Dados los sólidos fundamentos del metal y su papel fundamental en la reducción de las emisiones de los vehículos, el paladio debería seguir siendo muy demandado en los próximos años.

Téngalo en cuenta: Analice el mercado y luego tome decisiones

Al considerar las mejores materias primas para invertir en los mercados actuales, es importante señalar que el oro se ha mantenido cerca de mínimos de dos meses debido a la previsión de próximas subidas de los tipos de interés. La plata, reflejo de los cambios en la demanda industrial y de su relación con el oro, ha bajado ligeramente. Por otra parte, el platino ha registrado una modesta subida, potencialmente impulsada por el sentimiento positivo y la dinámica favorable de la oferta y la demanda.

El paladio, que se enfrenta a limitaciones de la oferta y a una demanda constante, ha mantenido su tendencia alcista. Como ocurre con cualquier inversión, es esencial seguir de cerca estas materias primas y considerar los diversos factores que influyen en sus precios. Los inversores y los participantes en el mercado seguirán analizando estos metales preciosos, observando los indicadores económicos y la evolución mundial para tomar decisiones con conocimiento de causa en unos mercados de materias primas en constante evolución.