Precio y análisis de las acciones de JEPI

Para septiembre de 2023, la acción del ETF JEPI, JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI), ha dejado una huella importante en el mercado de ETF de gestión activa de EE. UU., con más de 29 mil millones de dólares en activos. Los inversores se sienten atraídos por JEPI debido a su impresionante desempeño en 2022 y las atractivas características de su cartera, que incluyen acciones blue chip estables que pagan dividendos, baja volatilidad, rendimientos anuales sustanciales y potencial de ingresos mensuales.

El JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) presenta una opción atractiva para quienes buscan ingresos y exposición al mercado de valores, al tiempo que minimizan la volatilidad. El fondo busca generar ingresos mensuales a través de un enfoque de inversión cuidadosamente diseñado.

Descripción general de los ETF

• Categoría Ingresos derivados
• Familia de fondos JPMorgan
• Activos netos 34.38B
• Rendimiento total diario hasta el momento: 11,35 %
• Rendimiento 7,19%

Ponderaciones sectoriales

1. Tecnología: 19,65%
2. Asistencia sanitaria: 15,48%
3. Industriales: 13,42%
4. Servicios financieros: 11,73%
5. Defensa del consumidor: 10,27%
6. Consumo cíclico: 10,10%
7. Servicios públicos: 5,50%
8. Servicios de comunicación: 4,91%
9. Energía: 3,62%
10. Bienes raíces: 3,01%
11. Materiales básicos: 2,32%

Un ETF de dividendos con un rendimiento del 11,77%: ¿es posible?

El ETF JPMorgan Equity Premium Income de acciones JEPI paga dividendos mensuales a sus accionistas. ¡Presenta un rendimiento anual medio del 11,77%! En otras palabras, a lo largo de 2022, su rendimiento ha superado ampliamente al de las acciones estadounidenses, que tienen un rendimiento de alrededor del 1,70%. También ha sido superior al de los REIT y los bonos de alto rendimiento estadounidenses, que ofrecen un rendimiento de alrededor del 9%.

Con 51.000 € invertidos, podrías pagarte una renta adicional de 500 € al mes gracias a este ETF de dividendos y a su rentabilidad del 11,77 %. Incluso habrías obtenido una rentabilidad ligeramente mejor que la del mercado desde su creación a mediados de 2020, con un 12,03 % de dividendos anualizados reinvertidos frente al 12,01 % del S&P 500. Del mismo modo, con una volatilidad y una pérdida máxima inferior a la del mercado (-13 % frente al -24 % del S&P 500), habrías conseguido mejores resultados.

Gráfico de acciones de JEPI

Cartera JEPI

La cartera JEPI emplea una estrategia de selección de acciones cautelosa, utilizando una metodología de investigación ascendente detallada para identificar acciones en función de clasificaciones únicas ajustadas al riesgo. Además, el fondo utiliza una superposición sistemática de opciones que implica la emisión de opciones de compra fuera del dinero sobre el índice S&P 500, lo que genera ingresos mensuales al tiempo que se preserva la exposición a la renta variable.

JEPI ha ofrecido un atractivo rendimiento de dividendos a 12 meses consecutivos del 7,55 % y un rendimiento SEC a 30 días del 6,88 %. Estos rendimientos se sitúan en la mitad superior de la categoría de ingresos derivados, lo que pone de relieve la capacidad de JEPI para ofrecer ingresos constantes. El fondo tiene un índice de gastos bajo del 0,35 %, lo que lo convierte en una opción rentable en comparación con opciones similares.

Precio de las acciones de JEPI hoy: datos comerciales

Los datos de negociación de JEPI muestran que el fondo abrió a $58,68, con un mínimo diario de $58,85 y un máximo diario de $58,85. El mínimo de 52 semanas del fondo es de $48,32 y su máximo de 52 semanas es de $58,66. Esto muestra un rendimiento estable durante el año pasado. Además, los activos bajo gestión (AUM) de JEPI suman $34.85 mil millones, con 597,6 millones de acciones en circulación. El volumen de negociación mensual promedio del fondo es de 3,27 millones, lo que refleja el interés activo de los inversores.

JEPI tiene $34.38 mil millones en activos netos y una rentabilidad anual del 11,35 %. Ofrece un rendimiento del 7,19 % y sus principales inversiones se encuentran en diversos sectores, como la tecnología y la atención sanitaria, lo que ayuda a gestionar el riesgo a los inversores centrados en los ingresos.

El precio objetivo promedio de las acciones de JEPI es de $63,42, con un pronóstico máximo de $71,52 y un pronóstico mínimo de $52,00. El precio objetivo promedio representa un cambio del 8,32 % con respecto al último precio de $58,53.

Alternativas a las acciones de JEPI

En comparación con los ETF alternativos del segmento FactSet Equity: US – Large Cap, JEPI se mantiene a la altura. Aunque los ETF más económicos como BKLC ofrecen un ratio de gastos del 0,00 %, el ratio de gastos de JEPI del 0,35 % sigue siendo competitivo. SPY, el ETF más grande por activos bajo gestión, tiene un ratio de gastos del 0,09 % y una rentabilidad acumulada del 18,22 %, pero el enfoque de JEPI en la generación de ingresos lo hace destacar.

La estrategia detrás del ETF de dividendos mensuales

El ETF de acciones JEPI está formado entre un 80% y un 85% por grandes empresas estadounidenses con un rendimiento de alrededor del 2%. El 15% a 20% restante de la cartera se utiliza para una estrategia de opciones. Más concretamente, se trata de ELNS, Equity-Linked Notes y una versión más avanzada de opciones de compra cubiertas.

En realidad, si el 80% de la cartera solo ofrece un rendimiento del 2%, para obtener el 12% en total, el 20% restante debe ofrecer un rendimiento del 52%. Este alto rendimiento tiene un precio: el riesgo de los ELN.

Acciones de JEPI: comprar o vender

JEPI ofrece una opción atractiva para los inversores que buscan un equilibrio entre ingresos y exposición al mercado con una volatilidad reducida. Su sólido desempeño, su cartera diversificada y su enfoque en los dividendos mensuales lo convierten en una opción atractiva para los inversores centrados en los ingresos que buscan rendimientos constantes.