Impacto del Banco de Japón: las acciones asiáticas cotizan de forma mixta

El martes, los precios de las acciones japonesas subieron significativamente, impulsando a todo el mercado asiático. El yen se mantuvo estable, lo que aumentó considerablemente la confianza de los inversores. El repunte siguió a una semana de turbulencias marcada por una gran volatilidad en los mercados financieros, impulsada por la apreciación significativa del yen y la incertidumbre sobre otra posible recesión en Estados Unidos . Esta renovada confianza se vio respaldada además por las expectativas de que el Banco de Japón (BOJ)  pudiera intervenir para estabilizar la economía.

Los inversores están ahora muy interesados ​​en la publicación oportuna de estadísticas importantes, en particular el informe de inflación de Estados Unidos, que indicará los movimientos de política monetaria de la Reserva Federal. Una subida inesperada de los tipos de interés por parte del Banco de Japón provocó una rápida desmantelamiento de las populares operaciones de carry trade, lo que pilló por sorpresa a los inversores. Esto se produjo poco después de las intervenciones anteriores de Tokio. Los operadores habían estado participando en operaciones de carry trade tomando prestado yenes a tipos bajos e invirtiendo el exceso de ingresos en activos lucrativos denominados en dólares.

El Nikkei 225 subió más del 2% al inicio de las operaciones del martes tras el feriado nacional. Sin embargo, el mercado sigue inestable. El yen sigue debilitándose por segundo día consecutivo mientras los inversores esperan los datos de inflación de Estados Unidos.

La caída del yen hasta 147,72 por dólar, muy por debajo de los 141,675 yenes que alcanzó la semana pasada, su máximo en siete meses, es, en esencia, una señal continua de incertidumbre. Este vaivén es radicalmente diferente del nivel de 161,96 yenes por dólar de principios de julio, que se había mantenido durante 38 años. Esto ilustra vívidamente la imprevisibilidad de la situación.

Datos en tiempo real: las acciones asiáticas cotizan de forma mixta

Los mercados asiáticos comenzaron la semana con una combinación de recuperación y cautela, lo que refleja los variados resultados en la región. El Nikkei 225 de Tokio registró un repunte significativo del 3,2%, impulsado por la fuerte demanda de acciones tecnológicas. Esta recuperación, tras una caída considerable la semana pasada, estuvo liderada por las ganancias de las acciones relacionadas con los chips, como Tokyo Electron, lo que ayudó al mercado a recuperar sus pérdidas.

Por otra parte, los datos mostraron que el S&P/ASX 200 de Australia tuvo una ganancia modesta, mientras que el Kospi de Corea del Sur siguió prácticamente estable. La caída del Hang Seng de Hong Kong y del Composite de Shanghai de China marca un cambio del optimismo anterior de los inversores a un modo de actuar cauteloso en este momento. La parte del movimiento del mercado monetario fue la estabilización del yen japonés después de un período de sentimiento especulativo.

Tradicionalmente, un yen más débil es muy beneficioso para las exportaciones de los grandes fabricantes japoneses. Sin embargo, su impacto en el poder adquisitivo del país sigue siendo una incógnita. Los inversores en los mercados asiáticos siguen de cerca el crecimiento económico mundial y las fluctuaciones del tipo de cambio para predecir el próximo movimiento, mientras estos mercados se enfrentan a los movimientos estancados actuales.

Japón convoca sesión de emergencia tras sorpresiva subida de tipos del BOJ

El gobierno de Japón sorprendió a todo el mundo financiero con la decisión de convocar una sesión parlamentaria especial el 23 de agosto, justo después del inesperado aumento de las tasas de interés por parte del Banco de Japón.

La inesperada subida de tipos del Banco de Japón el 31 de julio fue resultado de la creciente confianza en que la inflación alcanzará de forma sostenible el objetivo del 2%, lo que no sólo ha descontrolado a los mercados internos sino que también ha inducido un pánico en Estados Unidos que podría ser recurrente. Posteriormente, el Nikkei registró la caída más pronunciada desde el emblemático Lunes Negro de 1987, lo que de repente dio pie a discusiones urgentes entre los líderes políticos de Japón.

Es probable que en la próxima reunión organizada por el Comité de Asuntos Financieros de la Cámara de Consejeros se pida al gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, que explique la audaz medida del banco central. Los legisladores están ansiosos por determinar la acción específica del Banco de Japón en una situación económica mundial plagada de incertidumbre. Esta sesión ofrece una oportunidad única para cuestionar la política económica del país. La reunión coincide con los esfuerzos de Japón por resolver problemas comerciales complicados, específicamente con Corea del Sur, y soporta el peso de tensiones políticas globales más amplias.

Cómo afrontar las restricciones a las exportaciones japonesas y los desafíos globales

A lo largo de la historia, grandes empresas como Samsung siempre han dependido del uso de las mejores piezas de diferentes partes del mundo, pero ahora están reconsiderando su decisión y consideran que las interrupciones en la cadena de suministro son cada vez más probables.

La tecnología de chips se ha convertido en un asunto urgente que los países no pueden abordar debido a las restricciones a las exportaciones de Japón y los efectos de la COVID-19 en el comercio mundial. El cambio ha generado la necesidad social de contar con proveedores nacionales superiores y sistemas más robustos para respaldar el suministro de materiales esenciales para la fabricación de chips.

Sin embargo, la forma de localizar materiales de alta tecnología como la fotorresistencia EUV sigue siendo difícil, ya que Japón sigue siendo el líder en la producción mundial.

El sector de semiconductores de Corea del Sur representa el 20% de todas sus exportaciones al exterior. El país debe sortear estos desafíos para afirmar su lugar en el mercado mundial de circuitos integrados y reducir su dependencia de los proveedores extranjeros.

En resumen: datos semanales muy importantes en todo el mundo

Los datos económicos de esta semana guiarán los movimientos de la Reserva Federal. Los mercados aún no se ponen de acuerdo sobre si el banco central aumentará las tasas en 25 o 50 puntos básicos en septiembre. Los participantes del mercado esperan un recorte de cien puntos básicos para fin de año, lo que indica que hay crecientes dudas sobre los datos económicos de Estados Unidos. La semana pasada, la grave turbulencia del mercado fue provocada por las noticias de una reducción significativa de los datos de las nóminas y las preocupaciones sobre la posibilidad de que la economía entre en recesión. El índice S&P 500 terminó el día sin cambios en 5.344,39 puntos.

Sin embargo, una mejora en los indicadores macroeconómicos de Estados Unidos facilitó una disminución del temor a una recesión global y las acciones respondieron con un repunte al final de la semana. La atención se centra ahora en la publicación del IPC estadounidense de julio, que está previsto para el martes. Kristina Clifton, economista principal del Commonwealth Bank of Australia, señala que las señales de un aumento laxo de los precios del IPC podrían hacer que el mercado se abalanzara sobre recortes profundos de las tasas, lo que, por tanto, podría tener un impacto en el dólar.

En Wall Street, la subida del 4,1% de Nvidia supuso un pequeño resquicio de esperanza, pero el comportamiento negativo de las acciones se vio influido por el S&P 500 y el resto de índices. Al mismo tiempo, el índice del dólar se mantuvo cerca de 103,12, el euro se mantuvo en 1,0940 dólares y la libra esterlina subió de 5,150 dólares a 1,2778 dólares.

En el mercado petrolero, los precios de los futuros del crudo Brent bajaron ligeramente hasta los 81,75 dólares el barril, mientras que los precios del crudo West Texas Intermediate (WTI) de Estados Unidos aumentaron hasta los 79,59 dólares el barril, continuando su tendencia alcista anterior.