Futuros bursátiles de hoy: Actualizaciones e indicadores clave

En las noticias bursátiles de hoy, el Promedio Industrial Dow Jones cayó 40.347,97 puntos, es decir, 494,82 puntos menos, o un 1,21%. El índice de 30 valores cayó 744,22 puntos, alcanzando sus mínimos de la sesión, o aproximadamente un 1,8%. 

El Nasdaq Composite cayó un 2,3% hasta 17.194,15 puntos, mientras que el índice S&P 500 perdió un 1,37% y cerró en 5.446,68 puntos. El índice Russell 2000, de referencia de las empresas de pequeña capitalización, que ha experimentado recientemente un repunte, cayó un 3%.

Los temores de una posible recesión y las preocupaciones de que podría ser demasiado tarde para que la Reserva Federal comience a recortar las tasas de interés se intensificaron por datos recientes que muestran un aumento en las solicitudes iniciales de desempleo en comparación con agosto de 2023.

El índice de actividad fabril de Estados Unidos, o índice ISM manufacturero, se situó en el 46,8%, por debajo de lo previsto, lo que indica una desaceleración de la economía. Tras estos anuncios, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años cayó por debajo del 4% por primera vez desde febrero.

El banco central decidió mantener los tipos de interés en su nivel más alto en veinte años. Esta decisión coincide con unos datos desalentadores recientes. Los inversores se mostraron optimistas cuando el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, insinuó que podría haber un recorte de los tipos de interés en septiembre.

Entre los perdedores más destacados durante la sesión bursátil se encuentran Boeing y JPMorgan Chase. Boeing cayó más del 6%. JPMorgan Chase perdió un 2,3%. Estas acciones son especialmente vulnerables durante una recesión.

Los mejores resultados del segundo trimestre y las previsiones positivas hicieron que Meta Platforms subiera un 4,8%. En vísperas de lo que podría ser un periodo más volátil para la industria a medida que se acercan las elecciones de noviembre, los inversores sacaron algunas fichas de la mesa. 

Esto afecta incluso a las grandes empresas tecnológicas como Nvidia, que vio caer su liderazgo en chips de inteligencia artificial un 6,7%. El S&P 500 sigue subiendo un 14% en lo que va de año, y julio fue su octavo mes consecutivo de ganancias.

Futuros del mercado de valores de EE.UU. 

Apple reporta ganancias más altas de $1,40

A medida que el mercado de valores abre hoy, las acciones de Apple se mueven en ambos sentidos desde la línea plana luego del anuncio de mayores ganancias del tercer trimestre del gigante tecnológico el jueves por la noche.

Apple registró ganancias por acción de 1,40 dólares y 85.780 millones de dólares en ingresos durante el trimestre. Según las estimaciones compiladas por Bloomberg, los analistas habían previsto que Apple informara de 84.400 millones de dólares en ingresos y 1,35 dólares en ganancias por acción.

En uno de sus mercados más importantes, China, Wall Street observaba con atención el desempeño de Apple mientras la compañía luchaba por recuperar participación de mercado frente a competidores nacionales como Huawei. Apple se prepara para lanzar el iPhone de próxima generación en septiembre y la noticia ya se ha hecho pública.

Los ingresos de Apple en la Gran China alcanzaron un máximo de 14.700 millones de dólares. Bloomberg encuestó a analistas y estos pronosticaron ingresos de 15.200 millones de dólares. 

En el mismo trimestre del año pasado, Apple informó de 15.700 millones de dólares en ingresos procedentes de China. Frente a las estimaciones de 38.900 millones de dólares, las ventas totales del iPhone ascendieron a 39.200 millones de dólares, cifra inferior a los 39.600 millones de dólares que Apple registró en el tercer trimestre de 2023.

Gráfico de 5 días de AAPL/USD

Amazon cae un 4% tras las rebajas

En las operaciones posteriores al cierre del mercado del jueves, las acciones de Amazon cayeron más del 4%, ya que la compañía reveló cifras de ingresos que no cumplieron con las previsiones y unas previsiones insatisfactorias. Las ventas netas de Amazon aumentaron un 10% con respecto al año anterior, y su segmento de la nube, AWS, lideró el camino con un aumento de ingresos del 19%. 

Los resultados de AWS impulsaron la mayor parte del aumento de las ganancias operativas, que casi se duplicaron de 7.700 millones de dólares a 14.700 millones de dólares. Amazon experimentó un crecimiento de los ingresos operativos de 5.400 millones de dólares a 9.300 millones de dólares el año pasado.

Los datos de Bloomberg indican que el pronóstico para el trimestre en curso de la compañía no alcanzó las expectativas, con estimaciones de ingresos de entre 154 mil millones y 158,5 mil millones de dólares, por debajo de la estimación de Wall Street de 158,4 mil millones de dólares para ventas.

Los analistas habían previsto que la empresa alcanzara un beneficio operativo cercano a los 15.000 millones de dólares en el trimestre. Se prevé que el trimestre actual se sitúe entre 11.500 y 15.000 millones de dólares.

Predicciones del mercado de valores de EE.UU.

Sin duda, el mercado de valores de 2024 ha estado liderado por algunos nombres conocidos. Yardeni Research ha informado de que ocho grandes empresas tecnológicas, entre ellas Netflix y los Siete Magníficos, han aumentado sus ingresos un 10,5 % interanual y sus beneficios por acción un 48,8 %. 

Sin embargo, Yardeni señaló que incluso en ausencia de estas impresionantes cifras, las ganancias del primer trimestre de las acciones del S&P 500 aumentaron un 8,4%, mientras que las ventas aumentaron un 4,1% respecto al año anterior. 

Según FactSet Research, el 79% de las empresas del S&P 500 habían superado las estimaciones del primer trimestre al 7 de junio, porque el 99% de las empresas habían publicado sus resultados. Esta cifra fue ligeramente superior al promedio de cinco años del 77%. 

En general, superaron las proyecciones de Wall Street en un 7,4%, lo que es menos que el promedio del 8,5% de los cinco años anteriores.

Según Butters, la relación precio-beneficio a 12 meses del S&P 500 de 20,7 es significativamente superior a la media de 10 años de 17,8 veces los beneficios. Parece que el mercado de valores cree que los beneficios seguirán creciendo a un ritmo favorable. 

A principios de junio, Adam Parker, director ejecutivo de Trivariate Research, habló sobre las expectativas en la CNBC. Citó una investigación sobre los márgenes de beneficio. La investigación indica que se espera que el 75% de las empresas de gran capitalización aumenten sus márgenes de beneficio en los próximos 20 meses.

Según las estimaciones de Wall Street, las ganancias aumentarán de manera constante al menos hasta 2026. Si se excluyen las acciones tecnológicas de gran capitalización, las sólidas perspectivas de ganancias siguen siendo respetables. 

El bono del Tesoro a 10 años, que actualmente rinde aproximadamente un 4,36%, es un ejemplo de un bono a largo plazo. Cuando los bonos del Tesoro a corto plazo ofrecen rendimientos más altos que este bono, los bancos suelen evitar prestar e invertir.

¿Es necesaria una tasa de interés más baja para el mercado de valores?

Las tasas de interés son un factor importante del mercado que se ha comportado de manera considerablemente diferente a lo previsto. Un área en la que las predicciones del mercado de valores para los próximos seis meses enfrentan amenazas es la percepción cambiante de las tasas de interés entre los inversores.

Los estrategas de Wall Street pronosticaron que la Reserva Federal de Estados Unidos recortaría las tasas al menos seis veces en 2024. La propia Fed había exigido tres reducciones de un cuarto de punto. 

Sin embargo, la mayoría de los operadores de bonos y gestores de cartera creen ahora que sólo habrá uno o dos recortes de tipos de interés hasta finales de año, mientras que algunos rechazan por completo esta idea.

El mercado de valores refleja la confianza en que el crecimiento económico de EE.UU. continuará, a pesar de los posibles retrasos de la Fed en flexibilizar su política.

CME FedWatch, que sigue los precios al productor y el IPC, ahora pronostica un 100% de probabilidad de un recorte de tasas de un cuarto de punto en septiembre.

Se trata de un aumento significativo respecto del 93% que había al 22 de julio. Después de las elecciones, el 7 de noviembre, la probabilidad de al menos dos recortes de un cuarto de punto aumentó al 97%. Y, a medida que julio se acerca a su fin, se mantienen altos.

Aumento inesperado de las solicitudes de subsidio por desempleo

La indicación más reciente de un mejor mercado laboral en Estados Unidos se produjo la semana pasada, cuando las solicitudes semanales de desempleo aumentaron más de lo previsto.

El Departamento de Trabajo informó que en la semana que finalizó el 27 de julio se emitieron 249.000 solicitudes preliminares de subsidio por desempleo. Esta cifra fue superior a las 235.000 que habían pronosticado los economistas y a las 235.000 de la semana anterior. Desde agosto de 2023, esta fue la mayor cantidad de solicitudes semanales.

Las noticias bursátiles de hoy destacan la publicación de nuevos datos, que aportan una nueva fuente de energía a las acciones: el informe de nóminas no agrícolas de julio. Según una encuesta de Dow Jones, se espera que el empleo aumente en 185.000, en comparación con el aumento de 206.000 de junio.

Se espera que la tasa de desempleo se mantenga en el 4,1%. Esto es importante porque los operadores buscan indicadores de recesión.

En resumen, los futuros del mercado de valores de hoy han caído debido a los deprimentes datos económicos y a las crecientes preocupaciones sobre una recesión. El Promedio Industrial Dow Jones cayó un 1,21%, mientras que el Nasdaq Composite y el S&P 500 bajaron un 2,3% y un 1,37%, respectivamente. Estas caídas siguieron a un aumento en las solicitudes de desempleo y a un índice manufacturero ISM inferior al previsto.

A pesar de estos desafíos, Apple reportó ganancias mejores de lo esperado. Sin embargo, las acciones de Amazon experimentaron una caída de más del 4% debido a menores ingresos. El mercado está considerando una posible reducción de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal, pero las perspectivas siguen siendo inciertas dado el reciente aumento en las solicitudes de subsidio por desempleo y la expectativa de que los cambios en las tasas sean menores.