El yen japonés cayó el viernes. ¿Y el dólar?

El yen japonés cayó el viernes. Se desplomó un 0,9% frente al dólar, cotizando por fin a 147,64. El Banco de Japón mantuvo su postura moderada, dejando sin cambios su objetivo del -0,1% para los tipos de interés a corto plazo. Además, el banco central prometió situar el rendimiento de los bonos a 10 años en torno al 0%.

El gobernador del BOJ, Haruhiko Kuroda, declaró que no tienen previsto subir los tipos de interés ni cambiar su política fácil a corto plazo. Si el país se acercara al 2% de inflación, el BOJ se plantearía otra estrategia, pero eso no está ocurriendo todavía.

Alvin Tan, jefe de estrategia de divisas en Asia de RBC Capital Markets, también señaló que Kuroda sigue siendo ambivalente respecto a la debilidad del yen japonés. No va a cambiar el rumbo a corto plazo.

Mientras tanto, el dólar intentó recuperar las pérdidas de las sesiones anteriores. La divisa sufrió debido a las expectativas de que la Reserva Federal de EE.UU. frenara su agresiva subida de tipos. Sin embargo, hoy logró recuperarse y se intercambió al alza tanto con el euro como con la libra esterlina.

El viernes, la moneda común se desplomó un 0,2%, hasta los 0,9947 dólares, y los operadores prefirieron evitar las opciones más arriesgadas. La libra esterlina también cayó un 0,24%, hasta 1,1536 dólares. El euro se desplomó casi un 1% la víspera, cuando el Banco Central Europeo subió los tipos de interés en 75 puntos básicos, transmitiendo a los mercados de divisas un mensaje pesimista.

Simon Harvey, jefe de análisis de divisas de Monex Europe, señaló que en Estados Unidos se publicaron muchos datos hoy y los operadores aún los están digiriendo. Además, algunos datos débiles sobre las ganancias de las empresas tecnológicas están agriando el sentimiento de riesgo. Los analistas están ahora a la espera de los datos sobre el consumo y los costes laborales en Estados Unidos, que se publicarán el viernes.

¿Cómo cotiza el dólar ahora? 

El índice del dólar avanzó un 0,4% frente a la cesta de seis divisas principales el viernes. El billete verde también se fortaleció frente al dólar australiano y el franco suizo. Por otra parte, las coronas noruega y sueca se desplomaron frente al dólar.

A pesar de su descenso, el euro se apuntó su segunda subida semanal consecutiva frente al dólar, gracias a sus ganancias anteriores. La libra esterlina también experimentó su mayor racha de ganancias desde febrero.

Por su parte, los mercados de divisas y de valores de los países emergentes de Asia se mantuvieron hoy mixtos. Los operadores están a la espera de la reunión de la Reserva Federal de la semana que viene para calibrar si el organismo está dispuesto a ralentizar su ritmo de subidas de los tipos de interés.

Las acciones de Corea del Sur, Taiwán, Indonesia y Malasia cayeron entre un 0,2% y un 1,1%. Los índices Nasdaq Composite y S&P 500 también terminaron en rojo durante la noche. En Estados Unidos, las principales empresas tecnológicas mostraron unos beneficios débiles, lo que hace pensar en una caída de la economía.

Además, las divisas asiáticas fluctuaron entre las ganancias y las pérdidas antes de la reunión de la Reserva Federal. La mayoría de los analistas creen que el organismo anunciará una subida de tipos de 75 puntos básicos al final de su reunión de política monetaria del 1 y 2 de noviembre. Sin embargo, la herramienta FedWatch de CME mostró que hay un 55% de probabilidades de un aumento menor, de 50 puntos básicos, en diciembre.

Los analistas de NAB Markets Research afirmaron que, aunque el mercado de divisas está en alerta por si hay señales de un pivote de política hacia una reducción de las subidas de tipos por parte de la Fed, esperan que el presidente de la Fed, Jerome Powell, reitere su declaración de que el organismo seguirá endureciendo los tipos hasta que baje la creciente inflación.

¿Cuál es la postura del BCE? 

El Banco Central Europeo sorprendió recientemente a los mercados con su tono moderado, lo que indica que los bancos centrales de todo el mundo están tratando de moderar su endurecimiento. Las subidas de tipos tienen un efecto negativo en el gasto de los consumidores, y una subida demasiado rápida puede obstaculizar el crecimiento económico.

Los operadores también están pendientes del índice de gasto de consumo personal de septiembre en Estados Unidos. Éste se conocerá hoy y permitirá a los participantes en el mercado calibrar cómo reaccionará la Reserva Federal ante el aumento de la inflación.

Mientras tanto, el yuan chino se desplomó un 0,2% el viernes. La mayor economía de Asia emitió nuevas restricciones de Covid-19 en las principales ciudades para dificultar la propagación del virus. Como resultado, sus acciones cayeron más de un 2%. Los activos chinos también han sufrido una venta masiva a lo largo de la semana, ya que los inversores temen que, bajo el nuevo equipo de liderazgo del presidente Xi Jinping, el país sacrifique el crecimiento por políticas impulsadas por la ideología.

El viernes, la rupia india, la rupia indonesia y el peso filipino saltaron entre el 0,1% y el 0,5%. Al mismo tiempo, el won surcoreano y el ringgit malayo retrocedieron un 0,3% y un 0,2%, respectivamente. Sin embargo, el baht tailandés se disparó un 0,2%.