Los mercados asiáticos se disparan mientras el Nikkei de Japón se recupera drásticamente

El martes, los mercados asiáticos mostraron un importante avance, con el índice de referencia japonés Nikkei 225 a la cabeza, recuperando casi todo el terreno perdido. Esta recuperación se vio facilitada por la caída del yen japonés, que había experimentado una fuerte subida, lo que provocó confusión en el mercado bursátil japonés. El repentino y enorme fortalecimiento del yen había afectado gravemente a las empresas japonesas y había reducido la competitividad internacional de sus productos. Como resultado, las empresas vieron desplomarse el valor de sus acciones.

Durante la sesión bursátil que acaba de comenzar, los principales mercados asiáticos se encontraban en alza y la capitalización bursátil de Japón supuso un gran alivio frente a las pérdidas que sufrieron otros mercados regionales. La recuperación de Japón fue sólida, pero no así en todos los mercados. En el caso de la bolsa china , tuvo dificultades para subir a pesar del repunte en el resto de la región.

El mercado bursátil chino, aún afectado por las preocupaciones sobre el lento ritmo de su recuperación económica, cerró la sesión anterior con una baja del 1%. Sin embargo, su caída fue algo menos aguda.

Al mismo tiempo, el sector tecnológico global, en particular las acciones relacionadas con la IA, se vio afectado. En consecuencia, las acciones tuvieron un desempeño inferior en Corea del Norte y Corea del Sur. Estos mercados, que dependen casi exclusivamente de la fabricación de chips, enfrentan los efectos secundarios de la inestabilidad general.

Mientras los mercados asiáticos transitan estas fases de transformación, el futuro parece incierto y cada vez más significativo para el escenario económico mundial.

El mercado de valores de Japón es líder en Asia

El mercado de valores de Japón muestra hoy los primeros signos positivos de recuperación de los últimos días de mercado, con el índice Nikkei 225 subiendo un 8% y el índice Topix sorprendiendo al mercado con una ganancia aún más sorprendente del 8%. Este espectacular repunte, en el que también subieron el Kospi de Corea del Sur y el índice de Taiwán un 3,4% y un 3,7%, respectivamente, llega después de un período tumultuoso marcado por una caída récord del 12,4% en el Nikkei, la mayor caída en un solo día desde octubre de 1987.

Las preocupaciones por el aumento del tipo de cambio del yen y la incertidumbre económica mundial provocaron la venta masiva de bonos. Los mercados financieros asiáticos, europeos y estadounidenses están bajo presión debido a la crisis del mercado global. Neil Newman, de Astris Advisory, define el repunte como un movimiento típico después de una crisis, afirmando que los fundamentos económicos de Japón siguen siendo buenos, pero el principal problema es la alta volatilidad a corto plazo.

Los expertos advierten de que no es seguro que el mercado haya tocado ya su punto más bajo y que aún puede haber una corrección del mercado con la posibilidad de recuperarse dependiendo de los informes de resultados corporativos de octubre y de las elecciones presidenciales estadounidenses de noviembre. El regreso de la bolsa japonesa a la zona verde es muy positivo; sin embargo, el temor a la incertidumbre continua es un asunto diferente, ya que los inversores deben hacer frente a la compleja dinámica del cambio de divisas y a las grandes presiones económicas.

Subida de tipos de interés del BOJ: implicaciones para la inflación

La segunda subida de tipos de interés del Banco de Japón, la segunda de este año, ha generado suficientes repercusiones económicas, ya que el banco ajusta su estrategia de inflar los precios. El BOJ está dando señales de una postura más agresiva contra el aumento de precios al subir los tipos y contraer sus compras de bonos. Esto es fundamental en el caso de Japón, que exporta más de la mitad de su producción, por lo que es el país más afectado por las fluctuaciones del mercado mundial.

El debilitamiento del yen complicó aún más las cosas y elevó los precios de las materias primas y la energía, lo que afectó duramente a las pequeñas y medianas empresas, que son el motor del empleo del país. Como solución, el primer ministro Fumio Kishida propone unos análisis de mercado bastante optimistas, aunque también preocupados por el caos. Los salarios reales ajustados a la inflación, que se publican por primera vez en más de dos años, pueden indicar que hay algo de luz al final del túnel a pesar del pesimismo general.

Bolsa japonesa: Toyota sube un 12,8% y Tokyo Electron un 16,6%

Gráfico de 5 días del par TOYOTA/JPY

En el breve lapso de un día, el fabricante de automóviles Toyota Motor Corp vio sus acciones subir a porcentajes de dos dígitos, recuperando así sus pérdidas mientras las acciones se disparaban un 12,8%.

Según los gráficos del mercado de valores de Japón del 6 de agosto de 2024, el fabricante de chips de computadora Tokyo Electron avanzó un 16,6%, Honda Motor Co. experimentó un aumento del 14,7% y Mitsubishi UFJ Financial Group subió un 5,8%.

Atsushi Mimura, un alto funcionario del ministerio, declaró en una conferencia de prensa el jueves que el gobierno no iba a hacer comentarios sobre el proceso conjunto en el mercado. Mencionó que las oscilaciones se deben a diversos acontecimientos globales y que los mercados suben y bajan en todas partes del mundo.

¿Alguien tiene alguna duda sobre los días festivos de los mercados de valores de Japón? Los mercados están cerrados los sábados, domingos y días festivos nacionales. Los días festivos de la bolsa pueden cambiar debido a los cambios en los días festivos nacionales dentro de la Ley de Días Festivos Nacionales.

El alza del yen genera turbulencias en los mercados

La repentina subida del yen ha sacudido la Bolsa de Japón, dejando claro el importante impacto que pueden tener los movimientos de la divisa en la estabilidad económica. El yen se convirtió el lunes en la divisa más fuerte en siete meses frente al dólar estadounidense, rondando los 143 y luego superándolo al día siguiente con 146. La inusual subida del yen ha afectado enormemente a la economía exportadora de Japón: una divisa más fuerte significa una menor competitividad notable de los fabricantes japoneses en el extranjero.

Durante años, la debilidad del yen y los bajos tipos de interés en Japón han impulsado a los inversores a prestar dinero barato en yenes y luego invertir ese dinero en otros activos extranjeros que rendirían un mayor rendimiento. Sin embargo, el rápido crecimiento del yen ha empujado a varios inversores a deshacerse rápidamente de esas posiciones mantenidas durante mucho tiempo, lo que ha creado un malestar inesperado en el mercado. Stephen Innes, de SPI Asset Management, dice que Tokio será el centro de esta situación y que toda esta actividad está afectando al carry trade, siendo Tokio el que más se está cobrando las consecuencias.

Este caso demuestra una vez más la típica interrelación entre la política monetaria, los valores monetarios y las estrategias globales de inversión, planteando preguntas vitales sobre el futuro mercado fiscal de Japón.

Wall Street: los principales índices registran la mayor caída en tres días desde 2022

Wall Street se enfrenta en estos momentos a una fuerte recesión y está experimentando uno de los mayores días consecutivos de caída de los índices por primera vez desde junio de 2022.

El índice Dow Jones Industrial Average cayó más de 1.000 puntos y el S&P 500 y el Nasdaq cayeron a sus niveles más bajos desde mayo, una señal de que la ansiedad de los inversores está empeorando. Por otro lado, los futuros de las acciones estadounidenses mostraron un rayo de esperanza, ya que empezaron a subir de forma prometedora. El martes, los futuros del S&P 500 subieron un 0,9%, mientras que los del Nasdaq subieron un 1,2%.

Los mercados mundiales presentaron un panorama dispar. El S&P/ASX 200 de Australia y el Shanghai Composite de China subieron ligeramente un 0,4%, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong sumó un 0,3%. La tendencia fue más visible en Asia, donde el Nikkei de Japón registró un impresionante repunte tras recuperar una parte significativa de los déficits provocados en la última sesión bursátil.

Los próximos meses dependerán del análisis exhaustivo de los participantes del mercado para determinar si este repunte se mantendrá estable y, de ser así, qué pasará con el ecosistema financiero global.