El dólar sigue subiendo mientras el euro fluctúa

La divisa estadounidense subió el jueves y su índice subió un 0,2% a 109,90. El miércoles, el billete verde se disparó a su nivel más alto desde junio de 2002. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, anunció recientemente que la Fed seguirá subiendo los tipos de interés. El organismo trata de frenar la creciente inflación. Por ello, decidió no aflojar la política monetaria prematuramente. Las declaraciones de Powell apoyaron aún más el alza del dólar en el día de hoy.

El jueves, el Banco Central Europeo también aumentó sus tipos de interés en una cifra récord de 75 puntos básicos. El banco llevó la tasa de depósito por encima del 0% por primera vez desde 2012. Tras esta noticia, el euro saltó por encima de la paridad frente al dólar. Sin embargo, se deterioró rápidamente tras el anuncio de la presidenta de la Fed.

Randy Frederick, director gerente de operaciones y derivados de Charles Schwab en Austin (Texas), señaló que Powell, como es habitual, reitera el trabajo de la Reserva Federal. El Congreso encomienda al organismo mantener la estabilidad de los precios, así como el empleo. Sin embargo, parece que la principal preocupación de Powell es actualmente la estabilidad de los precios. Frederick añadió que esta última podría tener un impacto muy negativo en el empleo. Sin embargo, teniendo en cuenta los niveles increíblemente bajos de desempleo, el presidente de la Fed está declarando esencialmente que hay espacio para que el desempleo aumente sin causar un gran problema.

Según las encuestas, hay un 87% de posibilidades de que la Reserva Federal aumente los tipos en otros 75 puntos básicos en la reunión de septiembre. Los inversores siguen prefiriendo el dólar a otras monedas refugio. A primera hora del martes se disparó un 0,3% hasta los 144,13 yenes. Al final de la sesión, el billete verde alcanzó un máximo de 24 años de 144,99 yenes.

¿Qué tal le va al euro?

La moneda común cayó hoy un 0,4%, hasta los 0,9966 dólares. El BCE contempla seguir subiendo los tipos para reducir la demanda. El banco ha decidido centrarse en la lucha contra la inflación. Mientras tanto, la zona del euro se dirige hacia una recesión económica. El invierno será probablemente brutal, ya que Rusia cortará el suministro de gas.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, declaró que el banco tiene más viajes que hacer en el futuro. Según ella, los responsables políticos acordaron de forma anónima la necesidad de una subida de 75 puntos básicos con la esperanza de reducir la inflación hasta su objetivo del 2% a medio plazo.

Mientras el euro lucha, el yen ha perdido mucho más debido a la reciente fortaleza del dólar. Esto se debe, en parte, a su sensibilidad al aumento de los rendimientos a largo plazo en Estados Unidos. Además, el Banco de Japón sigue siendo obstinadamente dovish. Pero el gobierno piensa en tomar medidas para apoyar a su moneda en los mercados de divisas. Las autoridades declararon que los movimientos del yen están mostrando una excesiva volatilidad, pero aún no han actuado para apuntalar la moneda.

¿Y las monedas de los países emergentes? 

La moneda de Colombia, exportadora de petróleo, el peso, avanzó un 0,3% el jueves. Además, el peso chileno y el sol peruano subieron un 0,4% y un 0,7%, respectivamente. La subida de los precios del cobre impulsó estas divisas.

Además, los precios del crudo subieron después de que Rusia amenazara con detener las exportaciones de gas y petróleo a algunos compradores. Los futuros del mineral de hierro también se fortalecieron gracias a la declaración de Zhengzhou en China. Esta última declaró que comenzaría a construir los proyectos de vivienda paralizados. Ese anuncio alivió en cierto modo la preocupación de los inversores por la débil demanda de acero.

El jueves, el peso mexicano se desplomó. Según un informe, la inflación alcanzó en agosto un máximo de más de dos décadas en México. Se disparó un 8,70% el mes pasado, el punto más alto en casi 22 años. Como consecuencia, el peso cayó un 0,3% y las acciones se desplomaron un 0,2%.

Jason Tuvey, economista senior de mercados emergentes de Capital Economics, cree que este informe impulsará a Banxico a realizar una tercera subida de tipos consecutiva de 75 puntos básicos este mes. Sin embargo, podría optar por 50 puntos básicos, dado que la economía de México está en dificultades.

Mientras tanto, las demás divisas latinoamericanas cotizaron en verde. Sin embargo, el real brasileño fue el que más ganó gracias a la subida de los precios de las materias primas. Los valores latinoamericanos más amplios también subieron un 0,3% después de que el gigante minero Vale declarara que espera un aumento del 44% en la demanda mundial de níquel para 2030.

El real brasileño también subió un 0,8% el jueves. Los operadores están a la espera de la decisión sobre los tipos de interés que tomará Perú a lo largo del día de hoy. Algunos esperan una subida de tipos de 25 o 50 puntos básicos. Ni siquiera la subida del dólar fue lo suficientemente disuasoria como para frenar la subida de las divisas latinoamericanas.

Sin embargo, Christian Lawrence, estratega senior de activos cruzados de Rabobank, señaló que los mercados probablemente verán una acción de precios muy agitada debido a varias razones, incluyendo la decisión de la tasa de interés de la Fed y la inminente crisis en la Eurozona.