El dólar estadounidense se mantuvo firme el lunes. ¿Cómo cotiza el yen?

El billete verde se fortaleció hoy. El índice del dólar subió un 0,078% hasta 103,07 frente a la cesta de seis divisas principales. El viernes también subió un 0,5% debido al sentimiento de aversión al riesgo de los mercados. Ese día, las acciones del Deutsche Bank se desplomaron casi un 9%, acentuando los temores sobre el sistema bancario mundial. El dólar suele beneficiarse de esta situación por su condición de valor refugio.

El yen japonés también es una divisa refugio. Gracias a ello, se disparó casi hasta el máximo de siete semanas. Los operadores digirieron los movimientos de los gobiernos y los reguladores, ya que estos últimos intentaron rebajar la tensión en los mercados y garantizar a los participantes comerciales que el sistema bancario mundial seguía siendo sólido.

Aun así, los valores bancarios mundiales sufrieron mucho durante el mes de marzo, especialmente tras la repentina quiebra de dos prestamistas estadounidenses. El banco suizo Credit Suisse también estuvo al borde de la quiebra, pero otro banco intervino para rescatarlo. Las autoridades también intentaron aliviar los temores de los inversores.

Marc Chandler, estratega jefe de mercado de Bannockburn Global Forex, señaló que, hasta ahora, la actuación pragmática de los gobiernos, los bancos centrales y el sector privado no ha bastado para restablecer la confianza de los operadores.

First Citizens BancShares Inc adquirirá al regulador todos los préstamos y depósitos de Silicon Valley Bank. La Federal Deposit Insurance Corporation lo anunció el lunes. Silicon Valley Bank es uno de los bancos regionales que quebraron en Estados Unidos, causando tanto revuelo en los mercados. Esta noticia tranquilizó un poco a los clientes, que temían perder su dinero.

Además, el viernes, el Consejo de Supervisión de la Estabilidad Financiera de Estados Unidos declaró que el sistema bancario del país seguía siendo «sólido y resistente», y añadió que, aunque algunas instituciones se enfrentaban a algunas dificultades, el panorama general era satisfactorio. A pesar de ello, los operadores se mostraron cautelosos.

El yen japonés alcanzó recientemente un máximo de siete semanas.

El yen, moneda refugio, alcanzó el viernes un máximo de siete semanas, cambiándose a 129,65 por dólar. En total, avanzó casi un 4% en marzo. Hoy el yen cotiza a 130,75.

Por su parte, la moneda común subió un 0,05%, hasta 1,0764 $, durante esta sesión. Sin embargo, el euro cedió un 0,6% el viernes. La libra esterlina cotizó a 1,2235 $. Sumó un 0,05% en el día tras desplomarse un 0,5% el viernes.

En Asia, el dólar australiano avanzó un 0,09%, hasta los 0,665 dólares, a pesar del clima de aversión al riesgo. El dólar neozelandés avanzó un 0,03% hasta los 0,620 $.

El miércoles, la Reserva Federal estadounidense anunció una subida de 25 puntos básicos. Los analistas esperaban tal resultado, especialmente tras los problemas bancarios. Algunos pronosticaron que la Reserva Federal no subiría el tipo de interés, pero no fue así. La inflación sigue siendo elevada, y la Fed necesita tipos más altos para frenar su crecimiento. Sin embargo, el organismo contempla pausar el endurecimiento en los próximos meses si continúan las turbulencias en el sector bancario. El presidente de la Fed, Jerome Powell, también declaró que el banco central realizaría nuevas subidas de tipos si fuera necesario.

La herramienta FedWatch de CME mostró que hay más de un 80% de probabilidades de que el banco central se mantenga impasible ante nuevas subidas de tipos en mayo. Sin embargo, los operadores esperan un recorte de tipos en julio. Chandler señaló que, a pesar del intento de Powell de mantener una retórica de halcón, los futuros de los fondos de la Fed están valorando una política moderada en los próximos meses.

¿Cómo les va a las divisas emergentes?

Las divisas emergentes asiáticas comenzaron la semana a la baja. La firmeza del billete verde las lastró. El mayor banco alemán pasó apuros y sus acciones cayeron en picado. Esta noticia reavivó los temores a una crisis bancaria mundial.

El lunes, el baht tailandés cayó un 0,3%, la moneda que más perdió en la región. El peso filipino también se desplomó un 0,2%, tras subir aproximadamente un 0,7% la semana pasada. Además, el won surcoreano bajó, junto con el dólar de Singapur. La rupia indonesia también se desplomó un 0,2%, sufriendo su segunda sesión consecutiva de pérdidas.

Josh Gilbert, analista de mercado de eToro, señaló que los operadores se mantienen cautelosos sobre la situación actual del sector bancario. Por lo tanto, el sentimiento de aversión al riesgo es fuerte en los mercados. Añadió que los problemas bancarios en el extranjero no deberían afectar mucho a Asia. Por lo tanto, tendrá un impacto limitado en las divisas de los mercados emergentes. Además, los bancos asiáticos son considerablemente más diversos. Tienen modelos de negocio distintos, así como perfiles de riesgo diferentes.

Los inversores se centran actualmente en el Banco de Tailandia. Esperan que suba los tipos de interés 25 puntos básicos esta semana. Sería su quinta subida consecutiva. Tras esta subida, es probable que el banco mantenga el tipo de interés oficial hasta 2024.