Nixse
0

Una comprensión de los derivados: ¿qué significa?

Un derivado es un valor basado en un activo fundamental. Los expertos también llaman a los contratos de derivados por su dependencia de las partes del acuerdo para seguir los términos específicos aplicables al derivado.

 

Hay dos tipos esenciales de contratos de derivados:

– Compromisos progresivos (también llamados futuros)

– Casos contingentes (también llamados opciones)

 

El valor de un derivado depende indirectamente de las variaciones del precio del activo que sustenta el contrato. Los expertos suelen utilizar los derivados para cubrir posiciones fijas, disminuir la exposición al riesgo de las variaciones de precios y para la especulación total.

Contratos de Futuros: ¿qué son?

Un contrato de futuros es el siguiente contrato de compromiso entre un vendedor y un comprador para intercambiar un activo concreto y estandarizado en un momento específico del futuro por un precio concreto. Una inversión estandarizada, como una materia prima, una divisa o incluso un bono del Estado, suele dar lugar a contratos de futuros.

 

La gente puede comprar y vender estos contratos en las bolsas. Estos compradores y vendedores son especuladores sin ninguna intención de recibir el activo. En cambio, los especuladores intentan entrar y salir de las posiciones antes de la fecha de vencimiento del contrato. Con estos procedimientos, esperan beneficiarse de los cambios en las expectativas del mercado sobre el activo fundamental.

 

Entre otras cosas, los cambios de precios serán consecuencia de las circunstancias económicas, el riesgo político, el clima o la administración de la empresa. Si el especulador mantiene el contrato hasta el vencimiento, el vendedor de este activo debe entregar el activo fundamental al comprador al precio acordado.

Contratos a Plazo

Un contrato a plazo es la versión OTV de un contrato de futuros. Los contratos a plazo no se compran en una bolsa, y las partes determinan las condiciones del acuerdo.

 

Los turnos de tipos de interés son acuerdos de derivados de compromiso a plazo entre dos partes que suelen incluir una empresa y un banco. Estas dos partes forman términos contractuales no estandarizados que no se negocian en una bolsa.

 

Las partes pueden personalizar el acuerdo según sus necesidades. Estos cambios incluyen el periodo del préstamo, la frecuencia de los pagos y la cantidad principal. El principio del cambio es la cantidad nocional que nunca estará disponible en una bolsa. Los expertos sólo lo utilizan para calcular los pagos.

 

El tipo flotante suele estar relacionado con el London Interbank Offered Rate de uno a seis meses en el acuerdo.

Contratos de Opciones

Un contrato de opciones otorga al comprador el derecho (que no es una obligación) de comprar o vender un activo a un precio específico en una fecha determinada.

 

Existe una opción «call», que representa un contrato que permite al comprador comprar un activo.

 

La opción «put» permite al comprador vender un activo. En el otro lado está el vendedor del contrato con la opción «writer» porque es la parte que crea el acuerdo.

Valores Respaldados por Hipotecas

MBS – Un título respaldado por hipotecas es un tipo diferente de derivado. Un MBS entrega pagos a los inversores de un grupo de prestatarios de hipotecas de viviendas. Cada MBS cubre muchos préstamos de compradores de viviendas. Los particulares crean los MBS y luego los venden a otras empresas que agrupan los préstamos para venderlos como acciones a los inversores.

 

Cada colección de préstamos tiene características similares, incluidos los riesgos y los plazos. Una empresa de calificación crediticia autorizada tiene que dar la garantía.

 

El instrumento MBS aumenta la cantidad de capital a los compradores de viviendas al permitir que los inversores den sus fondos a los prestatarios de viviendas como un préstamo sin hacer un préstamo real a cada persona. Desde la perspectiva del inversor, los inversores institucionales obtienen un mayor rendimiento de un MBS que de los bonos del Tesoro o de los bonos corporativos. También pueden ofrecer diversificación. Sin embargo, sería conveniente tener en cuenta que contiene un riesgo mayor que otros valores convencionales.

Consideraciones Especiales

Los derivados sirven para garantizar el equilibrio de los tipos de cambio de las mercancías comercializadas a nivel mundial. Los vendedores internacionales necesitaban un sistema para estimar los diferentes valores de las monedas nacionales.

Tipos de derivados

Los derivados se basan en diversas transacciones y usos. De hecho, hay incluso algunos derivados basados en el clima. Se vigila la cantidad de lluvia o el número de días de sol en una región determinada.

 

También hay numerosos y diversos tipos de derivados que se utilizan para la especulación, la gestión del riesgo y el apalancamiento de una posición. El mercado de derivados sigue creciendo y ofrece productos que se adaptan a casi cualquier tolerancia al riesgo. Las variedades más populares de derivados son los forwards, los futuros, los turnos y las opciones.

 

Derivados: Ventajas y Desventajas

 

Ventajas:

 

Como ilustran los ejemplos anteriores, los derivados son una herramienta valiosa para los inversores y las empresas. Proporcionan un método para hacer lo siguiente:

 

– Girar los precios

– Cubrirse contra los movimientos adversos de los tipos

– Moderar los riesgos

 

Estas ventajas suelen tener un pequeño coste.

 

Desventajas:

 

Los derivados son difíciles de estimar, ya que acompañan al precio de otro activo. Los riesgos de los productos implican riesgos difíciles de valorar o predecir. Además, la mayoría de ellos son sensibles a las siguientes cuestiones:

 

– Las diferencias de tiempo hasta el vencimiento

– El coste de posesión del activo fundamental

– Los tipos de interés

 

Estas diferencias hacen difícil emparejar perfectamente el valor de un derivado con el activo fundamental.

 

  • Support
  • Platform
  • Spread
  • Trading Instrument
User Review
  • Support
    Sending
  • Platform
    Sending
  • Spread
    Sending
  • Trading Instrument
    Sending


También podría gustarte

Leave a Reply