Pérdidas del segundo trimestre de 2024: actualización de las acciones de SoundHound AI

Según la reciente presentación 13F de Nvidia, las acciones de SoundHound AI (SOUN), una de las participaciones de la compañía, cayeron un 32% durante el segundo trimestre de 2024. A pesar de esta caída, Nvidia mantuvo su participación en SoundHound AI, junto con sus posiciones en Arm Holdings, Nano X Imaging y Recursion Pharmaceuticals.

A finales del segundo trimestre, la cartera de Nvidia también incluía acciones de Serve Robotics. Si bien la mayoría de las participaciones de la empresa han ganado valor desde principios de año, la mayoría de las acciones de la cartera de Nvidia experimentaron pérdidas en el segundo trimestre de 2024. Serve Robotics utiliza la recursión robótica para agilizar las operaciones automatizadas, lo que la convierte en un actor importante en la industria de la robótica.

Nvidia y la mayoría de las empresas que gestionan activos valorados en 100 millones de dólares o más deben enviar este formulario a la SEC trimestralmente, que revela sus tenencias de capital.

Durante el trimestre, Nvidia adquirió una participación en Serve Robotics, que comenzó a cotizar en el Nasdaq en abril. Al mismo tiempo, mantuvo la misma cantidad de acciones en Arm, Nanox Imaging, SoundHound AI y Recursion Pharmaceuticals.

Entre las acciones de Nvidia, Arm fue la única que experimentó un crecimiento, con un aumento de aproximadamente el 30%. Por el contrario, Recursion Pharmaceuticals y Nanox Imaging Service perdieron casi el 25%, mientras que las acciones de Serve Robotics disminuyeron aproximadamente a la mitad en comparación con su precio de oferta pública inicial.

Con un valor de mercado de más de 320 millones de dólares a fines de junio, las acciones Arm de Nvidia son, por lejos, la inversión en acciones más valiosa en la cartera de la compañía.

A pesar de la caída del segundo trimestre, las acciones de SoundHound AI se recuperaron, impulsadas por una importante adquisición y un fuerte crecimiento de los ingresos en su último informe de ganancias.

Las acciones de SoundHound AI suben gracias al sólido crecimiento de los ingresos

Después de que la compañía anunciara un acuerdo importante y un fuerte crecimiento de los ingresos para el segundo trimestre , las acciones de SoundHound AI subieron la semana pasada.

A pesar de los impresionantes resultados del segundo trimestre de SoundHound, la reciente inversión de la empresa eclipsó las noticias de ganancias. SoundHound anunció que adquiriría la empresa de software de inteligencia artificial Amelia por 80 millones de dólares en efectivo y acciones.

Además, se asumirá la deuda de Amelia y los futuros pagos estarán sujetos al cumplimiento de objetivos de ingresos específicos.

Amelia se ha ganado un reconocimiento por su plataforma de inteligencia artificial interactiva y generativa, que optimiza las operaciones administrativas, la incorporación de empleados y la atención al cliente. La adquisición permitirá a SoundHound ingresar a nuevos mercados verticales, incluidas las empresas financieras, el comercio minorista, los seguros y la atención médica.

Según la compañía, el acuerdo también abrirá numerosas oportunidades de ventas adicionales, ventas cruzadas y nuevas fuentes de ingresos.

El negocio combinado debería generar más de 150 millones de dólares en ingresos el año próximo. Amelia representa más de 45 millones de dólares de esa cantidad. Después del acuerdo, su balance general mostrará 39 millones de dólares en deuda y 160 millones de dólares en efectivo.

Gráfico de 5 días de SOUN/USD

Ganancias de SoundHound

Los ingresos del segundo trimestre de SoundHound alcanzaron los 13,5 millones de dólares, un aumento del 54% respecto del año anterior. Sin embargo, la empresa sigue perdiendo dinero. La pérdida de EBITDA ajustada de la empresa aumentó de 10,1 millones de dólares a 13,8 millones de dólares. Su pérdida ajustada por acción fue de 0,04 dólares, una mejora con respecto a la pérdida de 0,07 dólares por acción del año anterior. 

En cambio, el año pasado, su cartera de suscripciones y reservas acumuladas casi se duplicó hasta los 723 millones de dólares. Se espera que en los próximos años se conozcan los ingresos netos garantizados por contrato.

El negocio siguió creciendo en sus dos verticales principales: restaurantes y automóviles. En cuanto al sector automotriz, Stellantis informó que cinco de sus nuevas marcas con servicio de asistente de voz con inteligencia artificial han entrado en plena producción.

En total, seis de las catorce marcas de Stellantis lo tienen actualmente. Además, según SoundHound, un fabricante estadounidense de vehículos eléctricos sin nombre planea comenzar a producir su asistente de voz con inteligencia artificial pronto para todos sus modelos. También profundizó una asociación con un fabricante de vehículos eléctricos de la UE.

Dos cadenas de cafeterías han incorporado su solución de asistencia a los empleados. Además, la división de restaurantes firmó un acuerdo con una de las cadenas de pizza más grandes del mundo para sus servicios de pedidos por teléfono. Mientras tanto, Beef ‘O’ Brady’s, un pub deportivo con alrededor de 140 locales en 21 estados, ha implementado el proceso de pedidos por voz con inteligencia artificial de SoundHound en todos sus restaurantes.

La empresa ahora proyecta que sus ingresos totales en 2024 serán de 80 millones de dólares, con un aumento adicional de más de 150 millones de dólares el año siguiente.

¿Debería comprar acciones de SoundHound AI?

Este año ha sido un año increíble para las acciones de SoundHound. Después de dispararse inicialmente tras el anuncio de que Nvidia había adquirido una participación en la empresa, comenzaron a caer. Las acciones perdieron más de la mitad de su valor después de cuadriplicarse en menos de tres meses. Sin embargo, ha aumentado más del 140% en lo que va de año. 

La empresa tiene una cartera de pedidos considerable y ha cerrado acuerdos con éxito en su principal sector vertical, el de la automoción. Mientras tanto, sigue haciéndose un nombre en el negocio de la alimentación. Tras adquirir Amelia, ahora intentará ampliar la aplicación de su tecnología a otros sectores verticales. Esto se debe a que su tecnología de voz con inteligencia artificial se puede utilizar de forma eficaz para la asistencia a los empleados y el servicio al cliente, como se ha demostrado en el sector de la restauración.

SoundHound cotiza actualmente a una relación precio-venta (P/S) de casi 16 veces las estimaciones de los analistas para 2025, que aún no tienen en cuenta la contribución de Amelia. La dirección de la empresa combinada ha proyectado que el múltiplo caerá cerca de 12 veces para 2025.

El hecho de que SoundHound adquiera Amelia por menos del doble de los ingresos del año siguiente es digno de mención e ilustra el alto valor de las acciones de SoundHound AI . Aunque SoundHound todavía tiene mucho potencial, su valor y su corta trayectoria la hacen extremadamente especulativa.

Rendimiento de otras acciones de la cartera de Nvidia

Productos farmacéuticos de recursión

El 8 de agosto, Recursion Pharmaceuticals y Exscientia anunciaron su intención de fusionarse en una sola empresa. Esta fusión creará la empresa de biotecnología más grande del mundo centrada en el uso de inteligencia artificial para impulsar el descubrimiento de fármacos. Se prevé que el acuerdo se cierre a principios de 2025. Además, la teoría alcista de las acciones de Recursion se ha fortalecido desde entonces. 

Ahora se beneficiarán de los apoyos mutuos. Ambos dependen en gran medida de sus socios para pagar las tasas por hitos que ayudan a cubrir los costos de investigación y desarrollo. Entre estos socios se incluyen compañías farmacéuticas líderes a nivel mundial como Bayer, Bristol Myers Squibb, Sanofi y Roche. Nvidia, el líder de la industria en hardware de IA, también es un socio clave.

No se puede exagerar la importancia de una coalición tan amplia de aliados en el ámbito de la tecnología de la información y los sistemas médicos. Si los ensayos clínicos enfrentan contratiempos, es poco probable que los medicamentos candidatos sobrevivan.

La combinación de los proyectos de las dos empresas biotecnológicas podría aumentar el valor para los accionistas y fortalecer el balance cada vez que se publiquen resultados positivos de ensayos clínicos. La dirección estima que durante los próximos 18 meses, las dos empresas pueden prever hasta 10 resultados. 

Ahora que cuatro programas se encuentran en la fase 2 de ensayos clínicos, Recursion solo tendrá que intentar sacar algo al mercado durante unos pocos años. Fundamentalmente, la combinación producirá una empresa bien capitalizada que no requerirá un largo período de emisión de deuda o acciones. 

La nueva empresa contará con aproximadamente 850 millones de dólares en efectivo, equivalentes e inversiones a corto plazo, además de los 100 millones de dólares proyectados en sinergias de costos. Por lo tanto, está previsto que tenga efectivo al menos a principios de 2027. 

Imágenes con Nano-X

Aunque no sucede con frecuencia, las innovaciones radiológicas suelen significar un cambio de paradigma. Y eso es precisamente lo que Nano-X Imaging sirve para lograr. 

El ARC de Nanox es un dispositivo de rayos X innovador que es más simple, más compacto y menos costoso en comparación con las máquinas de rayos X convencionales.

Aunque el sistema ARC se ha desarrollado más lentamente de lo que la dirección había previsto, la empresa está avanzando y planea implementar dispositivos en cinco estados para 2023. Gracias a la IA, Nanox ofrece soluciones para analizar datos de escaneo de pacientes. Se llama Nanox. 

AI, las soluciones de inteligencia artificial de la empresa aprobadas por la FDA, ayudan a identificar a los pacientes que pueden estar en riesgo de padecer diversas afecciones, como hígado graso, trastornos musculoesqueléticos y enfermedad de las arterias coronarias.

Datos financieros destacados del segundo trimestre de 2024

En el segundo trimestre de 2024, los ingresos aumentaron un 17 % anual hasta los 664 millones de dólares, o un 23 % en términos de divisas. Este crecimiento fue impulsado por los ingresos en todos los segmentos.

Gracias a los aumentos en la frecuencia promedio de los usuarios y en las transacciones totales, el GMV a pedido se expandió un 18 % interanual o un 13 % interanual en moneda constante. Las MTU a pedido experimentaron un crecimiento interanual del 19 %.

Los incentivos para el segundo trimestre de 2024 totalizaron $452 millones, y los segmentos On-Demand representaron la mayor parte de los incentivos. Como porcentaje del GMV On-Demand, los incentivos On-Demand disminuyeron al 10,1 % en el segundo trimestre desde el 10,5 % en el período correspondiente de 2023. Esta disminución indica nuestro objetivo de reducir el costo de nuestros servicios y, al mismo tiempo, mejorar el estado de nuestro mercado.

La pérdida operativa del segundo trimestre de $56 millones representó una mejora interanual de $121 millones, debido principalmente a mayores ingresos y menores costos de reestructuración.

La empresa redujo su pérdida trimestral a 68 millones de dólares, una mejora interanual de 79 millones de dólares impulsada principalmente por un aumento del EBITDA ajustado del Grupo, con solo una ligera compensación por mayores gastos de impuestos a las ganancias. Nuestra pérdida para el trimestre incluyó costos de compensación basados ​​en acciones no monetarios por un total de 82 millones de dólares.

En conclusión, en 2024, las acciones de SoundHound AI han aumentado a pesar de la volatilidad del mercado. La empresa ocupa un lugar destacado debido a su crecimiento a largo plazo y su expansión hacia nuevos mercados verticales. Con unos ingresos sólidos, ¡es una de las empresas a las que hay que prestar atención en 2024!